25 กฎการเทรดของเจสซี ลิเวอร์มอร์

เจสซี ลิเวอร์มอร์

ในบทความนี้ เราจะมาดูหนึ่งในนักเทรดที่ยิ่งใหญ่ที่สุดตลอดกาล นั่นคือ เจสซี ลิเวอร์มอร์ เจสซีโด่งดังจากหนังสือการลงทุนคลาสสิก “Reminiscences of a Stock Operator” ซึ่งถูกขนานนามว่าเป็นหนังสือการเทรดที่ดีที่สุดที่เคยเขียนมา

บทความนี้ค่อนข้างยาว มีประมาณ 9,000 คำ และครอบคลุมบทเรียนการเทรดที่สำคัญที่สุดของเจสซี คำพูดทั้งหมดนำมาจากหนังสือต้นฉบับโดย เอ็ดวิน เลอเฟอฟร์

กฎ 21 ข้อ ส่วนตัวเคยอ่านครั้งแรก ในหนังสือของ พี่ เซียว

ส่วนบทความนี้ แปลมา เพราะเนิ้อหาดี อธิบายชัด สามารถดูที่มาได้ที่ท้ายบทความครับ

บทนำสู่เจสซี ลิเวอร์มอร์

เจสซี ลิเวอร์มอร์ เกิดในแมสซาชูเซตส์ ในปี 1877 ตอนอายุสิบห้า เขาทำงานในสำนักงานโบรกเกอร์ของเพนน์ เว็บเบอร์ ในบอสตัน โดยมีหน้าที่โพสต์ราคาหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์บนกระดานชนวน

เขาศึกษาการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นบนกระดานแสดงราคา และไม่นานก็เริ่มเทรดโดยอาศัยความผันผวนของราคา

เมื่อเจสซี ลิเวอร์มอร์ อายุยี่สิบ เขาได้ย้ายไปนิวยอร์กซิตี้ เพื่อเก็งกำไรในตลาดหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์แบบเต็มเวลา

ตลอดระยะเวลา 40 ปีของการเทรด เจสซีพัฒนาทักษะการเก็งกำไรที่ยอดเยี่ยม และมีข่าวลือว่าเขาได้สะสมและสูญเสียเงินหลายล้านดอลลาร์หลายครั้ง

ในช่วงที่มั่งคั่งที่สุดของเขา ในปี 1929 เจสซีมีมูลค่าประมาณ 100 ล้านดอลลาร์ คำนวณเป็นเงินในปัจจุบัน คิดเป็นมูลค่าประมาณ 1-14 พันล้านดอลลาร์

แต่เจสซีไม่ได้สร้างเงินนั้นจากการเทรดเงินของคนอื่น เขาเป็นคนสร้างตัวเองขึ้นมาทั้งหมด เทรดด้วยเงินของตัวเอง และผลตอบแทนที่เขาทำได้นั้นเป็นไปไม่ได้ในตลาดปัจจุบัน

jesse livermore, Boy plunger

เจสซีได้รับฉายาว่า “Boy Wonder,” “Boy plunger,” และ “The Great Bear of Wall Street” และเรื่องราวของเขาเป็นหนึ่งในเรื่องราวที่น่าสนใจที่สุดที่เคยเล่าขานบนวอลล์สตรีท

ในปี 1923 นักข่าวการเงินชื่อ เอ็ดวิน เลอเฟอฟร์ ได้สัมภาษณ์เจสซี และตีพิมพ์หนังสือเกี่ยวกับชีวิตของนักเทรดชื่อ “Reminiscences of a Stock Operator”

จนถึงทุกวันนี้ หนังสือเล่มนี้ยังคงเป็นหนังสือคลาสสิกของวอลล์สตรีท และวางอยู่บนโต๊ะทำงานของนักเทรดชั้นนำหลายคนทั่วโลก หนังสือเล่มนี้ได้รับการยกย่องว่าเป็นหนังสือที่จำเป็นต้องอ่านโดยนักการเงินชื่อดัง เช่น เอด เซย์โคตา, พอล ทูเดอร์ โจนส์ และแม้กระทั่งอดีตประธานเฟด อาลัน กรีนสแปน

25 กฎการเทรดของเจสซี

ในคู่มือนี้ เราจะมาดูกฎการเทรดที่ดีที่สุดของเจสซี (ตามที่ระบุไว้ในหนังสือเล่มดังกล่าว) และเราจะเข้าถึงหัวใจและกลยุทธ์ของนักเทรดผู้ยิ่งใหญ่นี้

1. ไม่มีอะไรใหม่เกิดขึ้นในธุรกิจการเก็งกำไรหรือการลงทุนในหลักทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์

รูปเล็กๆ ของเจสซี ลิเวอร์มอร์ “บทเรียนอีกอย่างที่ฉันเรียนรู้ตั้งแต่แรกคือ ไม่มีอะไรใหม่เกิดขึ้นบนวอลล์สตรีท มันเป็นไปไม่ได้ เพราะการเก็งกำไรมีมานานเท่ากับภูเขา ทุกสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้นวันนี้ เคยเกิดขึ้นมาก่อนแล้ว และจะเกิดขึ้นอีก ฉันไม่เคยลืมเรื่องนี้”

เจสซีหมายถึง การเคลื่อนไหวและรูปแบบของตลาดซ้ำแล้วซ้ำเล่า ตลาดถูกควบคุมโดยคน ซึ่งหมายความว่ารูปแบบเดิมๆ จะเกิดขึ้นเสมอ ตลอดประวัติศาสตร์ เราได้เห็นฟองสบู่การเก็งกำไรและวิกฤตการณ์ตลาดซ้ำแล้วซ้ำเล่า ตั้งแต่ฟองสบู่ทะเลใต้, คลั่งไคล้ดอกทิวลิป, ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ, ไปจนถึงวิกฤตการณ์สินเชื่อปี 2008

วิกฤตการณ์และฟองสบู่เหล่านี้เป็นเพียงส่วนหนึ่งของตลาดที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

แน่นอน คอมพิวเตอร์และอัลกอริทึมมีบทบาทมากขึ้นในปัจจุบัน แต่จงจำไว้เสมอว่าอัลกอริทึมคอมพิวเตอร์ถูกสร้างขึ้นโดยมนุษย์ตั้งแต่แรก และบ่อยครั้ง เมื่อเหตุการณ์สำคัญเกิดขึ้นในตลาด โปรแกรมคอมพิวเตอร์จะถูกตั้งโปรแกรมให้ปิดตัวเอง

เจสซี ลิเวอร์มอร์ ผ่านช่วงเวลาเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ และได้เห็นสภาวะการเทรดที่ยากลำบากที่สุดที่เคยมีมา แต่เขาก็สามารถสร้างความมั่งคั่งมหาศาลจากการเทรดความผันผวนและแนวโน้ม

ถึงแม้ว่าไม่มีวันไหนจะเหมือนกัน แต่เจสซี ลิเวอร์มอร์ รู้ว่าตลาดและรูปแบบของตลาดซ้ำตัวเอง และนักลงทุนแสดงพฤติกรรมซ้ำๆ กันทุกปี โดยการตระหนักถึงเรื่องนี้ คุณสามารถเริ่มเชื่อมั่นในความสามารถของคุณในการเรียนรู้และปรับตัวให้เข้ากับการแกว่งตัวของตลาด

2. ราคาเคลื่อนไหวตามเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุด

รูปเล็กๆ ของเจสซี ลิเวอร์มอร์ “คุณเฝ้าดูตลาด นั่นคือเส้นทางของราคาตามที่บันทึกไว้โดยเทปด้วยวัตถุประสงค์หนึ่ง: เพื่อกำหนดทิศทาง เราทราบว่าราคาจะเคลื่อนไหวขึ้นหรือลงตามแรงต้านที่พวกมันพบ เพื่อความเข้าใจง่าย เราจะบอกว่า ราคาเหมือนกับสิ่งอื่นๆ เคลื่อนไหวตามเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุด พวกมันจะทำในสิ่งที่ง่ายที่สุด ดังนั้นพวกมันจะขึ้นหากแรงต้านต่อการขึ้นน้อยกว่าการลง และในทางกลับกัน”

นี่อาจเป็นกฎที่สำคัญที่สุดสำหรับนักเทรดทุกคน เพราะมันทำให้กระบวนการเทรดทั้งหมดง่ายขึ้น มันบอกว่า อย่าคิดมากเกี่ยวกับตลาด อย่าคิดมากเกินไป ตลาดจะไปที่ที่มันต้องการไป และการเดิมพันที่ดีที่สุดของคุณคือการพยายามไปกับมัน

การเทรดหลักทรัพย์เป็นการต่อสู้ระหว่างกระทิงและหมีเสมอ ดังนั้น ไม่สำคัญว่าคุณคิดอย่างไรเกี่ยวกับตลาด หากไม่มีผู้ซื้อเพียงพอ ตลาดจะลง และหากไม่มีผู้ขายเพียงพอ ตลาดจะขึ้น

มันง่ายขนาดนั้นจริงๆ

ความสามารถของลิเวอร์มอร์คือการเฝ้าดูตลาดนานพอจนเขาสัมผัสได้ว่าตลาดจะไปที่ไหนต่อไป เขาพยายามสัมผัสว่าจุดสนับสนุนอยู่ที่ไหน และจุดต้านทานอยู่ที่ไหน หรืออีกนัยหนึ่งคือ ผู้ซื้อส่วนใหญ่อยู่ที่ไหน และผู้ขายอยู่ที่ไหน หากมีผู้ซื้อน้อยกว่าผู้ขาย เขาก็จะมองหาการขายล่วงหน้า และหากเขาคิดว่ามีผู้ซื้อมากกว่า เขาก็จะมองหาการซื้อ

วิธีที่ดีในการมองเห็นแนวคิดนี้คือการดูแผนภูมิระยะสั้น เช่น แผนภูมิ 10 นาที 30 นาที หรือ 60 นาที ยกตัวอย่างเช่น แผนภูมิคู่สกุลเงินยูโรดอลลาร์นี้เป็นแผนภูมิ 60 นาที:

คุณสามารถเห็นได้ว่าราคากำลังเคลื่อนไหวไปรอบๆ อย่างต่อเนื่อง ผู้ซื้อและผู้ขายต่อสู้กันอย่างต่อเนื่องเพื่อควบคุม ในที่สุด ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งจะครองชัยชนะ และคุณจะเห็นราคาพุ่งไปในทิศทางเดียว ในกรณีนี้ลง เพราะผู้ขายยูโรมีอำนาจเหนือกว่าผู้ซื้อยูโร

ในหุ้น คุณสามารถเห็นแถบปริมาณได้เช่นกัน ดังนั้นเมื่อผู้ซื้อมีอำนาจเหนือกว่าผู้ขาย ตลาดจะพุ่งขึ้นและแถบปริมาณจะเป็นสีเขียว

จุดตัดขาดทุนถูกกระตุ้น นักเทรดกลับทิศทาง และทันใดนั้นคุณก็เห็นโมเมนตัมที่ยิ่งใหญ่ นักเทรดจะยึดติดกับโมเมนตัมนี้ และแนวโน้มจะดำเนินต่อไป ในขณะเดียวกัน นักเทรดที่อยู่ผิดด้านของแนวโน้มจะตัดขาดทุน ซึ่งจะยิ่งทำให้แนวโน้มรุนแรงขึ้นไปอีก

ตลาดพบจุดสนับสนุนและขึ้นไป ตลาดพบจุดต้านทานและลงไป เป็นการเคลื่อนไหวไปมาอย่างต่อเนื่องที่เกิดขึ้นตลอดเวลาในตลาด

ราคาเลือกเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดเสมอ

3. อย่าพยายามจับการแกว่งตัวทั้งหมด: นี่คือตลาดกระทิง

รูปเล็กๆ ของเจสซี ลิเวอร์มอร์ “ฉันคิดว่ามันเป็นก้าวสำคัญในด้านการศึกษาการเทรดของฉันเมื่อฉันตระหนักในที่สุดว่า เมื่อมิสเตอร์พาร์ทริจ์ผู้เฒ่าบอกลูกค้าคนอื่นๆ ว่า “คุณรู้ไหม นี่คือตลาดกระทิง!” เขามีความหมายว่า เงินก้อนใหญ่ไม่ได้อยู่ในการแกว่งตัวรายบุคคล แต่ในความเคลื่อนไหวหลัก นั่นคือ ไม่ใช่การอ่านเทป แต่เป็นการประเมินตลาดทั้งหมดและแนวโน้มของมัน”

ในหนังสือ “Reminiscences of a Stock Operator” เจสซี ลิเวอร์มอร์ พูดถึงนักเทรดผู้เฒ่าและชาญฉลาดในออฟฟิศชื่อมิสเตอร์พาร์ทริจ์ ซึ่งพวกเขายังเรียกเขาว่า “Old Turkey”

“Old Turkey” ไม่เคยเทรดตามข่าวลือ และไม่เคยแจกข่าวลือ แต่เทรดเดอร์คนอื่นๆ มักจะไปขอคำแนะนำจากเขาว่าควรทำอย่างไร แต่คำตอบของเขามักจะเหมือนกันเสมอ: นี่คือตลาดกระทิง หรือ นี่คือตลาดหมี

กล่าวอีกนัยหนึ่ง คุณต้องเทรดตามแนวโน้มที่เกิดขึ้นเสมอ คุณไม่สามารถพยายามจับการแกว่งตัวทั้งหมดได้ หากคุณทำ คุณจะล้มละลาย

นี่คือแผนภูมิรายเดือนของ S&P 500:

คุณสามารถเห็นได้ว่าแนวโน้มที่ชัดเจนคือขึ้น นี่คือตลาดกระทิง

แต่มีนักเทรดมากมายพยายามเลือกจุดสูงสุดและจุดต่ำสุด พวกเขาต้องการขายที่นี่ ซื้อที่นี่ ขายที่นี่ ซื้อที่นี่ พยายามซื้อในทุกๆ การดิ่งลงและขายจุดสูงสุด

แต่ไม่มีใครในโลกสามารถจับจังหวะตลาดได้แบบนั้น และหากคุณลอง คุณจะจบลงด้วยการจ่ายค่าคอมมิชชั่นและค่าใช้จ่ายในการเทรดมากขึ้นเรื่อยๆ

วิธีแก้ไขนั้นง่าย หากนี่คือตลาดกระทิง คุณควรถือยาว หากนี่คือตลาดหมี คุณควรถือสั้น

และอย่างที่มิสเตอร์พาร์ทริจ์เคยพูด เมื่อคุณขายการเทรดของคุณ คุณจะเสียตำแหน่ง หากคุณต้องการถือยาวและคุณถือยาว อย่าขายตำแหน่งเพื่อซื้อกลับในช่วงการปรับฐาน

4. คุณไม่จำเป็นต้องเทรด

รูปเล็กๆ ของเจสซี ลิเวอร์มอร์ “หลังจากใช้เวลาหลายปีบนวอลล์สตรีท และหลังจากสร้างและเสียเงินหลายล้านดอลลาร์ ฉันอยากจะบอกคุณแบบนี้: ไม่เคยเป็นความคิดของฉันที่ทำให้ฉันร่ำรวย มันเป็นการนั่งอยู่เฉยๆ เสมอ คุณเข้าใจไหม การนั่งอยู่เฉยๆ!”

“คนที่ทั้งถูกและนั่งอยู่เฉยๆ นั้นหายาก ฉันพบว่ามันเป็นหนึ่งในสิ่งที่ยากที่สุดในการเรียนรู้ แต่มันเป็นเพียงหลังจากที่นักเทรดได้เข้าใจสิ่งนี้แล้วเท่านั้นที่เขาจะสามารถทำเงินก้อนใหญ่ได้”

คุณไม่สามารถทำเงินได้อย่างต่อเนื่องจากการเทรดทุกวันหรือทุกสัปดาห์ตลอดทั้งปี ดังนั้นหากคุณมีช่วงเวลาที่ขาดทุน อย่ารู้สึกแย่เกินไป เพราะมันจะเกิดขึ้นเสมอ

หากคุณมีการเทรดที่ทำกำไร การตัดสินใจที่ดีที่สุดมักจะเป็นการไม่ทำอะไรเลยและนั่งอยู่เฉยๆ

ตราบใดที่หุ้นกำลังทำตัวถูกต้อง และตลาดกำลังถูกต้อง อย่ารีบร้อนที่จะทำกำไร นั่นเป็นคำพูดตรงๆ อีกครั้ง ส่วนใหญ่แล้ว คุณจะทำเงินได้มากกว่าการนั่งอยู่เฉยๆ และรอให้การเทรดพัฒนา

ดังนั้นอย่ารู้สึกว่าคุณต้องทำการเทรด และอย่ามองหาการกระทำในตลาด ให้โอกาสมาหาคุณ แทนที่จะเป็นแบบนั้น เมื่อโอกาสปรากฏขึ้น โอกาสนั้นดีมากจนคุณต้องทำการเทรด

คุณสามารถเห็นสิ่งนี้ได้อย่างชัดเจนในแผนภูมิ แผนภูมินี้สำหรับทองคำ มีหลายวันที่โอกาสไม่ได้ปรากฏขึ้น

อาจเป็นวันหยุดราชการหรืออาจไม่มีข่าวในปฏิทิน คุณมีช่วงการเทรดที่เล็กๆ เหล่านี้ แท่งเล็กๆ เหล่านี้ที่ไม่มีการเคลื่อนไหวของราคาเพียงพอที่จะทำกำไร

เมื่อคุณเทรดในวันที่เงียบๆ เหล่านี้ มันอาจทำให้หงุดหงิดมาก เพราะคุณจะจบลงด้วยการซื้อการทะลุแนวต้าน ขายการทะลุแนวต้าน แต่ถูกตัดขาดทุน

ดังนั้นในวันที่แบบนี้ เมื่อคุณคิดว่ามันจะเป็นวันที่เงียบๆ ในแง่ของการเทรด อาจไม่มีอะไรในปฏิทิน หรืออาจเป็นวันหยุดในยุโรป คุณต้องการลดเป้าหมายกำไรของคุณจริงๆ หรือหยุดพักวันนั้นไปเลย อีกครั้ง คุณจะประหยัดเงินของคุณในระยะยาวหากคุณรอให้โอกาสปรากฏขึ้นกับคุณ ไม่ใช่ในทางกลับกัน

5. การเทรดที่ดีทำกำไรได้อย่างรวดเร็ว

รูปเล็กๆ ของเจสซี ลิเวอร์มอร์ “ประสบการณ์พิสูจน์ให้ฉันเห็นว่าเงินจริงที่ทำได้จากการเก็งกำไรนั้นมาจากการลงทุนในหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์ที่แสดงกำไรตั้งแต่เริ่มต้น”

สำหรับนักเทรดแนวโน้ม ไม่เหมือนกับนักลงทุนที่ชอบขัดแย้งหรือนักเทรดที่ย้อนกลับสู่ค่าเฉลี่ย การเทรดที่ดีที่สุดมักจะทำกำไรได้อย่างรวดเร็ว มีเหตุผลที่ดีสำหรับเรื่องนั้น เพราะคุณมักจะซื้อในช่วงที่แข็งแกร่งหรือขายในช่วงที่อ่อนแอ คุณมักจะเทรดหลังจากจุดที่มีแรงต้านน้อยที่สุด ดังนั้นคุณอาจจะเห็นโมเมนตัมนั้นดำเนินต่อไปเป็นระยะเวลาหนึ่ง

และคุณสามารถเห็นสิ่งนี้ได้ในแผนภูมิมากมาย เช่น แผนภูมินี้สำหรับน้ำมันดิบ WTI นี่คือแผนภูมิรายสัปดาห์:

และคุณสามารถเห็นได้ว่าเมื่อราคาทะลุผ่านระดับสำคัญ มันจะไปเรื่อยๆ หากคุณถือสั้นเมื่อระดับสำคัญ $90 ถูกทำลาย ตำแหน่งของคุณจะเคลื่อนไหวเข้าสู่กำไรโดยตรง และมันจะเคลื่อนไหวลงไปเรื่อยๆ

การเทรดที่ดีที่สุดมักจะเคลื่อนไหวเข้าสู่กำไรโดยตรง ดังนั้นหากคุณเทรดการทะลุแนวต้านและมันถอยกลับ และคุณพบว่าคุณกำลังรออยู่ นั่นอาจเป็นสัญญาณแรกที่บ่งบอกว่าคุณอาจต้องตัดขาดทุน

6: ฝึกฝนทำให้เกิดความเชี่ยวชาญ

รูปเล็กๆ ของเจสซี ลิเวอร์มอร์ “มันเป็นความจริงอย่างแท้จริงที่ว่าเงินล้านมาหาเทรดเดอร์ได้ง่ายขึ้นหลังจากที่เขารู้วิธีเทรด มากกว่าเงินร้อยในช่วงเวลาที่เขาไม่รู้เรื่อง”

สิ่งที่แปลกเกี่ยวกับการเทรดคือสถิติเก่าที่มักถูกกล่าวถึงเสมอว่า 95% ของเทรดเดอร์ทั้งหมดเสียเงิน และในขณะที่คำกล่าวนี้มีส่วนจริง แต่ก็ไม่ได้สะท้อนสถานการณ์ทั้งหมด เพราะส่วนใหญ่ของ 95% นั้นไม่ได้เทรด พวกเขากำลังเสี่ยง และหากคุณแยกเทรดเดอร์ที่มีข้อมูลน้อยออกไป ซึ่งมีเงินทุนเพียงพอและเรียนรู้ระเบียบวินัยและทักษะที่จำเป็นในการเทรด สถิตินี้จะเริ่มเปลี่ยนแปลง

สำหรับคนเหล่านี้ (เทรดเดอร์ที่มีข้อมูล) การเทรดกลายเป็นฝีมือและวิถีชีวิต เมื่อคุณไปถึงระดับสูงมาก การเทรดจะไม่ยากอย่างที่คนอื่นๆ พูด

7. ตลาดหุ้นมีเพียงด้านเดียว: ด้านที่ถูกต้อง

รูปเล็กๆ ของเจสซี ลิเวอร์มอร์ “มันใช้เวลานานสำหรับคนๆ หนึ่งที่จะเรียนรู้บทเรียนทั้งหมดจากความผิดพลาดของเขา ตลาดหุ้นมีเพียงด้านเดียว และมันไม่ใช่ด้านกระทิงหรือด้านหมี แต่เป็นด้านที่ถูกต้อง”

เจสซี ลิเวอร์มอร์ รู้เรื่องความผิดพลาดมากมาย เพราะเขาทำผิดพลาดหลายครั้ง เขาเป็นคนสร้างตัวเองด้วยการเทรดเงินของตัวเองและสร้างความมั่งคั่ง แต่เขาก็เสียเงินไปมากเช่นกัน ดังนั้นบทเรียนทุกบทเรียนที่เขาเรียนรู้ เขาเรียนรู้ด้วยวิธีที่ยากลำบาก

ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไม การพูดคุยทั้งหมดเกี่ยวกับว่าคุณเป็นกระทิงหรือหมี มันไม่สำคัญเท่าไหร่ คุณต้องฟังสิ่งที่ตลาดบอกคุณ และด้านที่ถูกต้องคือด้านที่ตลาดกำลังเคลื่อนไหว

นักวิเคราะห์หลายคนจะบอกว่าเรากำลังจะเข้าสู่ตลาดหมีหรือเรากำลังจะเห็นตลาดกระทิง แต่การคาดการณ์เหล่านั้นไร้ประโยชน์จนกว่าเราจะอยู่ในนั้นจริงๆ

ยกตัวอย่างเช่น ในปี 2011 ตลาดหุ้นเพิ่มขึ้นเกือบ 100% จากจุดต่ำสุดในปี 2009 แต่คุณยังมีนักวิเคราะห์บางคนบอกว่าเรายังอยู่ในตลาดหมีระยะยาว และการปรับตัวขึ้นเป็นเพียงการถอยกลับจากแนวโน้มขาลงระยะยาว แม้ในวันนี้ ก็ยังมีนักลงทุนบางคนที่อ้างว่าเรายังอยู่ในตลาดหมีระยะยาว

พวกนี้พูดมาหลายปีแล้วว่าเรายังอยู่ในตลาดหมี พวกเขาน่าจะเทรดผิดด้านมาตลอดเวลา และพวกเขายังคงเทรดผิดด้านแม้ว่าตลาดจะยังคงปรับตัวขึ้น

มันเป็นกฎง่ายๆ ที่ต้องเชี่ยวชาญ ซึ่งก็คือการติดตามตลาด อย่าพยายามคาดการณ์มัน อยู่ในด้านที่ถูกต้องของการเทรดทุกครั้งที่คุณทำ ไม่ว่าจะถือยาวหรือถือสั้น

8. อย่าเทรดมากเกินไปหรือเสี่ยงมากเกินไป

รูปเล็กๆ ของเจสซี ลิเวอร์มอร์ “ถ้าคุณนอนไม่หลับในตอนกลางคืนเพราะตำแหน่งตลาดหุ้นของคุณ คุณไปไกลเกินไปแล้ว ถ้าเป็นเช่นนั้น ขายตำแหน่งของคุณลงไปจนถึงระดับที่คุณนอนหลับได้”

ในบันทึกความทรงจำของผู้ประกอบการหุ้น เจสซี ลิเวอร์มอร์ เล่าเรื่องราวการสนทนาของเพื่อนสองคน ที่หนึ่งในนั้นนอนไม่หลับในตอนกลางคืนเพราะเขาถือฝ้ายมากเกินไป

เขามีตำแหน่งขนาดใหญ่ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของฝ้าย มากเกินกว่าที่เขาจะรับมือได้ และนี่ทำให้เขาเครียดและตื่นตระหนกมาก จนทำให้เขานอนไม่หลับในตอนกลางคืน

คุณเห็นปัญหาคือ ถ้าคุณเทรดหนักเกินไป การเคลื่อนไหวเล็กน้อยในหลักทรัพย์จะทำให้คุณเครียดมาก ซึ่งปกติมันจะไม่เป็นเช่นนั้น

และแน่นอนว่าสิ่งนี้จะขึ้นอยู่กับจำนวนเงินทุนที่คุณมีและจำนวนเงินที่คุณยินดีที่จะเสีย

เมื่อคุณเทรดหนักเกินไป คุณเสี่ยงที่จะทำให้บัญชีของคุณพังและสูญเสียเงินทุนการเทรดทั้งหมด และถ้าคุณเทรดแบบมาร์จิ้นและไม่มีการตัดขาดทุน คุณอาจจะเสียมากกว่าเงินที่มีในบัญชีของคุณ

ดังนั้นสัญญาณสำคัญอย่างหนึ่งที่บ่งบอกว่าคุณเทรดหนักเกินไปคือ คุณนอนไม่หลับและรู้สึกกระสับกระส่ายเมื่อคุณมีการเทรด การเคลื่อนไหวทุกอย่างถูกขยาย และมันยากที่จะตัดสินใจอย่างถูกต้อง

นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมมันดีกว่าที่จะรักษาความเสี่ยงให้น้อย เพื่อที่คุณจะได้นอนหลับอย่างสบายในตอนกลางคืน Ed Seykota ชอบพูดว่า คุณควรเทรดให้น้อยพอที่คุณจะไม่ล้มละลาย แต่ให้มากพอที่จะทำให้คุ้มค่า

เทรดเดอร์ส่วนใหญ่แนะนำให้ใช้เพียง 1% หรือ 2% ของเงินทุนการเทรดของคุณเมื่อคุณทำการเทรด แต่จะขึ้นอยู่กับประเภทของกลยุทธ์ที่คุณใช้ ดังนั้นใช้เวลาสักพักกับกลยุทธ์ของคุณและหาระดับความเสี่ยงที่เหมาะสมกับคุณ

9. นักลงทุนคนอื่นๆ อาจจะไม่สมเหตุสมผล

รูปเล็กๆ ของเจสซี ลิเวอร์มอร์ “เขาจะเสี่ยงกับครึ่งหนึ่งของโชคลาภของเขาในตลาดหุ้นด้วยการไตร่ตรองน้อยกว่าที่เขาใช้ในการเลือกซื้อรถยนต์ราคาปานกลาง”

เราได้เห็นมาแล้วหลายครั้งว่านักลงทุนประพฤติตนอย่างไรอย่างไม่สมเหตุสมผล และคุณเพียงแค่ต้องดูการบูมและการล่มสลายต่างๆ เพื่อตระหนักว่าตลาดไม่ได้มีประสิทธิภาพตลอดเวลา คุณอาจสังเกตเห็นสิ่งนี้ในการเทรดของคุณเอง บางทีคุณอาจขายการเทรดในเวลาที่ไม่เหมาะสม แม้ว่าคุณจะรู้ว่ามันเป็นสิ่งที่ไม่ควรทำ หรือบางทีคุณอาจทำกำไรเร็วเกินไป แม้ว่าแผนของคุณจะเป็นการถือครองนานกว่านั้น

เมื่อนักลงทุนไม่สมเหตุสมผลแบบนี้ มันเป็นโอกาสสำหรับเทรดเดอร์ที่มีข้อมูลที่จะใช้ประโยชน์ และวิธีหนึ่งในการทำเช่นนั้นคือการศึกษาผลกระทบของพฤติกรรมการเงินในบรรดาสิ่งอื่นๆ

10: คุณไม่สามารถรู้ได้จนกว่าคุณจะเดิมพัน

รูปเล็กๆ ของเจสซี ลิเวอร์มอร์ “แพท เฮิร์น ทำเงินจากหุ้น และนั่นทำให้คนถามเขาขอคำแนะนำ เขาไม่เคยให้คำแนะนำใดๆ ถ้าพวกเขาถามเขาตรงๆ เกี่ยวกับความชาญฉลาดของการลงทุนของพวกเขา เขาจะใช้สุภาษิตในสนามแข่งม้าที่เขาชอบ: “คุณไม่สามารถรู้ได้จนกว่าคุณจะเดิมพัน”

ในหนังสือ เจสซี ลิเวอร์มอร์ พูดถึงนักพนันมืออาชีพชื่อ แพท เฮิร์น

แพทจะปฏิบัติต่อตลาดเหมือนเกมรูเล็ตหรือแบล็คแจ็ค และทำการเดิมพันที่คำนวณแล้วหลายครั้งเพื่อหาชัยชนะเล็กๆ ที่แน่นอน เขาจะขายเมื่อใดก็ตามที่หุ้นลดลงเพียง 1 เซนต์

นี่เป็นวิธีการเทรดที่สมเหตุสมผลซึ่งมีอิทธิพลอย่างมากต่อเจสซี ลิเวอร์มอร์ และกฎการเทรดของเขา

โดยพื้นฐานแล้ว เจสซีตระหนักว่าคุณไม่สามารถตัดสินตลาดได้จนกว่าคุณจะอยู่ในนั้น นี่เป็นเหตุผลว่าทำไมเจสซีจึงซื้อตลาดเล็กน้อยก่อนเพื่อทดสอบน้ำ ถ้าการเทรดรู้สึกดี และหุ้นเคลื่อนไหวอย่างที่เขาชอบ เขาก็จะเพิ่มอีกเล็กน้อย ค่อยๆ สร้างเส้นที่ใหญ่ขึ้นเรื่อยๆ

นี่คือวิธีที่คุณทำเงินได้มากที่สุดจากแนวโน้มใหญ่ ถ้าราคาเป็นไปตามเส้นของแรงต้านน้อยที่สุด คุณก็ไปกับมันและสร้างต่อไป

แน่นอน นี่คือสิ่งที่ตรงกันข้ามกับสิ่งที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ทำ เทรดเดอร์ส่วนใหญ่จะสะสมหุ้นในทางลง พวกเขาเห็นว่าการเทรดของพวกเขากำลังขาดทุน แต่พวกเขายังคงเชื่อว่าพวกเขาถูก ดังนั้นพวกเขาจึงซื้อเพิ่มและพยายามลดต้นทุนฐาน สิ่งนี้ทำให้พวกเขาเฉลี่ยเข้าสู่การขาดทุน และพวกเขาจะสร้างตำแหน่งขาดทุนขนาดใหญ่ที่ทำให้เกิดความเจ็บปวดอย่างมาก

ตลาดกำลังบอกว่ามันยังไม่พร้อมที่จะไปในทิศทางนั้น และคุณไม่สามารถบังคับมันได้

ดังนั้นจึงดีกว่ามากที่จะรอให้ตลาดบอกคุณว่ามันต้องการไปที่ไหน เจสซีจะสะสมตำแหน่งของเขาในทางขึ้น เสมอเทรดที่จุดสูงสุดใหม่

เขาจะเริ่มต้นด้วยการซื้อหนึ่งในห้าของเส้นเต็มของเขา ถ้าตลาดไม่มีอะไรเกิดขึ้น เขาก็จะรอ ถ้ามันแสดงให้เขาเห็นการขาดทุน เขาจะออกไป และถ้ามันเริ่มขึ้น เขาก็จะสันนิษฐานว่าเขากำลังเทรดในทิศทางที่ถูกต้อง และเขาจะเพิ่มสัญญาอีกหนึ่งสัญญา ถ้ามันขึ้นอีก เขาจะเพิ่มอีกเล็กน้อยและอีกเล็กน้อยเรื่อยๆ ค่อยๆ สร้างตำแหน่งเต็มของเขา

“สิ่งที่ฉันบอกคุณให้คุณได้สาระสำคัญของระบบการเทรดของฉันตามที่อิงจากการศึกษาเทป ฉันเพียงแค่เรียนรู้วิธีที่ราคาอาจจะเคลื่อนไหวมากที่สุด ฉันตรวจสอบการเทรดของตัวเองด้วยการทดสอบเพิ่มเติม เพื่อกำหนดช่วงเวลาทางจิตวิทยา ฉันทำเช่นนั้นโดยดูวิธีที่ราคาทำหลังจากที่ฉันเริ่ม”

ด้วยวิธีนี้ คุณเดิมพันใหญ่เฉพาะเมื่อคุณชนะ และเมื่อคุณแพ้ คุณจะแพ้เพียงการเดิมพันสำรวจเล็กๆ เท่านั้น เมื่อการเคลื่อนไหวที่แท้จริงเริ่มต้น และแนวโน้มใหญ่เกิดขึ้น คุณสามารถทำกำไรขนาดใหญ่ได้อย่างรวดเร็วและง่ายดายมาก

11. ในตลาดหมี หุ้นทั้งหมดจะลดลง และในตลาดกระทิง พวกมันจะเพิ่มขึ้น

รูปเล็กๆ ของเจสซี ลิเวอร์มอร์ “ฉันไม่ลังเลที่จะบอกคนๆ หนึ่งว่าฉันเป็นกระทิงหรือหมี แต่ฉันไม่ได้บอกคนให้ซื้อหรือขายหุ้นใดๆ ในตลาดหมี หุ้นทั้งหมดจะลดลง และในตลาดกระทิง พวกมันจะเพิ่มขึ้น”

นี่เป็นปัญหาอีกอย่างหนึ่งที่เทรดเดอร์หลายคนมี นั่นคือ พวกเขาพยายามขายสั้นหุ้นในตลาดกระทิงหรือซื้อหุ้นในตลาดหมี และพวกเขาลืมว่าสิ่งที่สำคัญที่สุดคือแนวโน้มโดยรวมในตลาด

สิ่งนี้เห็นได้ชัดเจนในแผนภูมิใดๆ ที่คุณสามารถเปรียบเทียบกับดัชนีหุ้นที่กว้างขึ้น ลองหาหุ้นที่เพิ่มขึ้นในปี 2008 ตัวอย่างเช่น คุณจะทำได้ยากมาก ในทำนองเดียวกัน ลองหาหุ้นที่ลดลงในตลาดกระทิงที่รุนแรงในปี 2009 คุณจะประสบปัญหาอย่างมาก

มีความสัมพันธ์สูงมากระหว่างหุ้นทั้งหมด และความสัมพันธ์นั้นจะแข็งแกร่งขึ้นในช่วงเหตุการณ์ตลาดที่สำคัญ เช่น การตกต่ำ

ในความเป็นจริง ในช่วงเหตุการณ์ตลาดที่รุนแรง ไม่ใช่แค่หุ้นที่ลดลงทั้งหมด ตลาดเกือบทั้งหมดสามารถลดลงพร้อมกันได้

ในช่วงวิกฤตการณ์ปี 2008 เราเห็นว่าหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ อสังหาริมทรัพย์ ทองคำ ลดลงพร้อมกัน ตลาดที่เหลืออยู่คือที่ปลอดภัย เช่น ตราสารหนี้สหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐฯ แต่จะไม่เป็นแบบนั้นเสมอไป เพราะสถานการณ์ทุกอย่างแตกต่างกัน ครั้งต่อไปเราอาจเห็นสถานการณ์ที่ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงด้วย

แต่ประเด็นสำคัญคือต้องรู้ประเภทของตลาดที่คุณอยู่ นี่เป็นตลาดกระทิงในช่วงแรก หรือตลาดกระทิงที่กำลังเติบโต หรือเรากำลังอยู่ในตลาดหมีหรือตลาดช่วง?

มันไม่มีประโยชน์ที่จะพยายามขายสั้นหุ้นในตลาดกระทิง และไม่มีประโยชน์ที่จะซื้อหุ้นในตลาดหมี ไม่สำคัญว่าคุณกำลังพูดถึงหุ้นใด มันเป็นเพียงกลยุทธ์ที่ไม่ดี

และในทำนองเดียวกัน เจสซีจะบอกว่าคุณควรหาหุ้นหลักที่นำตลาด และถ้าคุณไม่สามารถทำเงินจากปัญหาที่ใช้งานอยู่ชั้นนำ คุณจะไม่สามารถทำเงินจากตลาดหุ้นโดยรวมได้

ดังนั้นลองคิดดูว่าหุ้นใดที่ถูกซื้อขายอย่างหนัก หุ้นใดที่เคลื่อนไหวมากที่สุดและสร้างข่าวใหญ่ เหล่านี้มักจะเป็นหุ้นที่ดีที่สุดสำหรับเทรดเดอร์แนวโน้ม เพราะมันแสดงการเคลื่อนไหวที่ดีที่สุด และถ้าคุณไม่สามารถทำเงินจากหุ้นชั้นนำเหล่านี้ โอกาสที่ตลาดโดยรวมอาจกำลังเสื่อมโทรม และถ้าเป็นเช่นนั้น คุณควรลดการเปิดเผยและขนาดของคุณ

อย่างไรก็ตาม เจสซีจะบอกว่าคุณไม่ควรหดหู่หรือกระตือรือร้นกับตลาดโดยรวมเพียงเพราะหุ้นหนึ่ง – ในบางกรณี – ได้กลับตัวอย่างชัดเจน แม้ว่าจะเป็นหนึ่งในปัญหาชั้นนำ

มันไม่เพียงพอที่จะบ่งบอกถึงลางบอกเหตุใดๆ สำหรับอนาคต มีเหตุผลมากมายที่หุ้นอาจเคลื่อนไหว และคุณไม่สามารถตัดสินตลาดโดยรวมได้จากการกระทำของหุ้นหนึ่ง

12. ในตลาดแคบ รอการหลุดออก

รูปเล็กๆ ของเจสซี ลิเวอร์มอร์ “ในตลาดแคบ เมื่อราคาไม่ได้ไปไหนเลย แต่เคลื่อนไหวภายในช่วงแคบๆ ไม่มีประโยชน์ที่จะพยายามคาดการณ์ว่าการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ต่อไปจะเป็นอย่างไร สิ่งที่ต้องทำคือการดูตลาด อ่านเทปเพื่อกำหนดขีดจำกัดของราคาที่ไม่ได้ไปไหน และตัดสินใจว่าคุณจะไม่สนใจจนกว่าราคาจะทะลุขีดจำกัดในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง”

เจสซี ลิเวอร์มอร์ เป็นผู้เชี่ยวชาญในการอ่านเทป (tape) ซึ่งหมายถึงการวิเคราะห์ข้อมูลการซื้อขายในตลาดเพื่อประเมินความรู้สึกของตลาดและคาดการณ์ทิศทางของตลาดในอนาคต [citation:6][citation:9]

ในตลาดกระทิง (bull market) ตำแหน่งที่ดีที่สุดคือการถือครองหุ้นอยู่แล้ว (long) และในตลาดหมี (bear market) ตำแหน่งที่ดีที่สุดคือการขายสั้น (short)

แต่แน่นอนว่าบางครั้งตลาดจะรวมตัว (consolidate) และเคลื่อนไหวในแนวนอนเป็นช่วงเวลาหนึ่ง ในช่วงเวลานี้ ช่วงของตลาดอาจแคบลง การเคลื่อนไหวของราคาอาจผันผวน และเมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ แผนการที่ดีที่สุดคือการนั่งพักและสังเกตการณ์

ช่วงเวลานี้ไม่เหมาะสำหรับเทรดเดอร์แนวโน้ม ดังนั้นจึงมีประโยชน์ที่จะมองหาตลาดอื่นๆ เพื่อทำการเทรด แนวโน้มไม่ได้เกิดขึ้นเสมอไป และอาจเกิดขึ้นเพียง 30-40% ของเวลาเท่านั้น อย่างไรก็ตาม คุณสามารถหาตลาดที่กำลังมีแนวโน้มอยู่ได้เสมอ

เราสามารถเห็นสิ่งนี้ได้อย่างชัดเจนในแผนภูมิ

S&P 500 อยู่ในช่วงการเทรด (trading range) ตลอดปี 2015 ดาวโจนส์ก็เช่นกัน นาสดัคก็เช่นกัน และตลาดหุ้นส่วนใหญ่ในยุโรปก็เช่นกัน

GBP/USD อยู่ในช่วงการเทรด เงิน (silver) ผันผวน และยูโรก็เช่นกัน

แต่มีตลาดมากมายที่กำลังมีแนวโน้มอยู่ ทองแดง (copper) มีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่อง แพลทินัม (platinum) ก็มีแนวโน้มลดลง และดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น อเมซอน (Amazon) มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ

หนึ่งในเคล็ดลับคือการหาตลาดที่มีแนวโน้มที่ดีที่สุดและเข้าร่วมกับพวกเขาในเส้นทางของพวกเขา

ดังนั้น หากคุณมีตลาดที่อยู่ในช่วง (range trading market) มันเป็นโอกาสที่ดี เพราะคุณรู้ว่าการทะลุกรอบ (breakout) จะเกิดขึ้นที่ไหน

ดังนั้น ตลาดที่อยู่ในช่วงจึงเป็นตลาดที่ดีในการเฝ้าดู คุณสามารถเฝ้าดูพวกเขา วางแผนการซื้อขาย และรอการทะลุกรอบที่รุนแรง

13. อย่าทะเลาะกับเทป

รูปเล็กๆ ของเจสซี ลิเวอร์มอร์ “ฉันไม่รู้ว่าฉันอธิบายชัดเจนหรือไม่ แต่ฉันไม่เคยโกรธตลาดหุ้น ฉันไม่เคยทะเลาะกับเทป การโกรธตลาดไม่ได้นำพาคุณไปไหน ตลาดไม่เคยผิด ความคิดเห็นมักจะผิด”

มีเทรดเดอร์หลายคนที่ระบายความสูญเสียและอารมณ์เชิงลบของพวกเขาออกไปที่ตลาด ซึ่งเมื่อมองอย่างเป็นกลางแล้วมันดูไร้สาระ

เทรดเดอร์ปฏิบัติกับตลาดราวกับว่ามันเป็นมนุษย์ ราวกับว่ามันมีบุคลิกภาพ แต่แน่นอนว่ามันไม่มีทั้งสองอย่าง

หากคุณถูกตัดออกจากการซื้อขายและแสดงความสูญเสีย หรือหากตลาดไม่ได้ทำตามที่คุณคาดหวังไว้ มันไม่ใช่ความผิดของตลาด ตลาดไม่ได้ผิด ตลาดไม่เคยผิด ความคิดเห็นเท่านั้นที่ผิด

เทรดเดอร์บางคนอาจคิดว่าเราได้แตะจุดสูงสุดระยะสั้นในตลาดหุ้น บางคนอาจคิดว่าน้ำมันต่ำเกินไปในราคาปัจจุบัน บางคนอาจบอกว่าทองคำกำลังก่อตัวเป็นจุดต่ำสุดและจะพุ่งขึ้นไปสู่ระดับสูงใหม่ในไม่ช้า

แต่ความจริงคือ ตลาดจะไปที่ที่มันต้องไป มีเพียงตลาดเท่านั้นที่สามารถพิสูจน์ได้ว่าใครถูกใครผิด

หากคุณติดตามแนวโน้มและลืมการทำนาย เพียงแค่ติดตามราคา คุณสามารถหยุดตำหนิตลาดและไปกับกระแส คุณจะหยุดโกรธการซื้อขายที่พลาด และคุณจะซื้อขายในลักษณะที่ผ่อนคลายและมีประสิทธิภาพมากขึ้น

คุณเพียงแค่ต้องเฝ้าดูเทปและกระทำตามนั้น อย่าต่อสู้กับเทป

14. ความหวังสำหรับกำไรและความกลัวการขาดทุน

“แทนที่เขาจะหวัง เขาจำเป็นต้องกลัว และแทนที่จะกลัว เขาจำเป็นต้องหวัง เขาต้องกลัวว่าการขาดทุนของเขาอาจพัฒนาเป็นการขาดทุนที่มากขึ้น และหวังว่ากำไรของเขาอาจกลายเป็นกำไรที่มาก”

หากมีหนึ่งกฎที่สำคัญสำหรับการติดตามแนวโน้มในตลาด นั่นคือ กฎนี้ มันเทียบเท่ากับการตัดการขาดทุนให้สั้นลงและปล่อยให้การซื้อขายที่ชนะดำเนินต่อไป นี่คือวิธีที่คุณปล่อยให้แนวโน้มพัฒนาและสร้างตำแหน่งที่มีกำไรสูง

ดังนั้นเมื่อคุณวางการซื้อขาย และอาจเริ่มต้นด้วยตำแหน่งเล็กๆ คุณต้องกลัวว่าการซื้อขายนั้นจะกลายเป็นการขาดทุนเล็กน้อย คุณกลัวการขาดทุน และหากมันเกิดขึ้น คุณก็จะตัดตำแหน่งของคุณและรอโอกาสใหม่

ในทางกลับกัน คุณวางการซื้อขายและหวังว่าตลาดจะไปในทางของคุณ และคุณต้องการหวังว่ามันจะดำเนินต่อไปในทิศทางของคุณ ทำให้คุณสามารถสร้างตำแหน่งของคุณและทำเงินต่อไป

กำไรที่เกิดจากแนวโน้มระยะยาวมีความถี่เพียงพอที่จะมอบให้มากมาย คุณสามารถเห็นมันได้ในแทบทุกกราฟ ดูตลาดกระทิงขนาดใหญ่ในหุ้นระหว่างปี 2009 ถึง 2015 และในช่วงปี 1990 และ 1980 ดูตลาดกระทิงในพันธบัตรที่ยาวนาน 30 ปี แนวโน้มที่ยาวนานในสกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์

หากคุณกลัวการขาดทุนและหวังสำหรับกำไรเพิ่มเติม คุณจะปฏิบัติในทางที่ถูกต้อง

15. อย่าซื้อขายเพื่อความตื่นเต้น

“ความต้องการการกระทำอย่างต่อเนื่องโดยไม่คำนึงถึงเงื่อนไขพื้นฐาน เป็นสาเหตุของการขาดทุนมากมายในวอลล์สตรีท แม้กระทั่งในหมู่ผู้เชี่ยวชาญ ที่รู้สึกว่าพวกเขาจะต้องนำเงินกลับบ้านทุกวัน ราวกับว่าพวกเขาทำงานเพื่อเงินเดือนปกติ จำไว้ว่าตอนที่คุณไม่ได้ทำอะไร นักลงทุนที่รู้สึกว่าพวกเขาต้องซื้อขายทุกวัน กำลังวางรากฐานสำหรับโอกาสครั้งถัดไปของคุณ คุณจะเก็บเกี่ยวผลประโยชน์จากข้อผิดพลาดของพวกเขา”

เมื่อคุณตระหนักถึงต้นทุนของการซื้อขายและประโยชน์ของการสามารถนั่งนิ่งในตลาด คุณจะเรียนรู้บทเรียนที่มีค่า

เมื่อคุณได้เรียนรู้บทเรียนนี้แล้ว คุณสามารถมองไปที่นักลงทุนคนอื่นๆ ในวอลล์สตรีท และตระหนักว่าพวกเขากำลังช่วยคุณในเส้นทางของคุณอย่างไร

พวกเขาทุกคนซื้อขายเข้าออกจากตลาดทุกวัน สะสมค่าคอมมิชชั่นจำนวนมากและสูญเสียเงิน นี่คือโอกาสให้คุณได้ใช้ประโยชน์จากมัน โดยการนั่งรอและรอให้กำไรเข้ามา โดยการวางเดิมพันที่คำนวณอย่างรอบคอบเท่านั้น

ค้าขายตามแนวโน้มและตามแผนของคุณเสมอ

ความต้องการที่จะลงมือกระทำจะเข้มข้น แต่คุณต้องต้านทาน เพราะนั่นคือจิตใจของนักพนัน จิตใจของเทรดเดอร์มืออาชีพนั้นจะนั่งนิ่งและรอให้โอกาสเข้ามาหาเขา

จงจำไว้ว่าเมื่อคุณทำการซื้อขาย คุณไม่ได้จ่ายค่าธรรมเนียมให้กับโบรกเกอร์และค่าคอมมิชชั่นเท่านั้น แต่คุณยังต้องจ่ายสเปรดด้วย

“มีคนโง่ที่ทำสิ่งที่ผิดเสมอทุกที่ แต่มีคนโง่ในวอลล์สตรีท ที่คิดว่าตัวเองต้องซื้อขายตลอดเวลา ไม่มีใครสามารถมีเหตุผลที่เพียงพอในการซื้อหรือขายหุ้นทุกวัน หรือมีความรู้ที่เพียงพอในการทำให้การเล่นของเขาเป็นการเล่นที่ชาญฉลาด”

สเปรด Bid:Ask หมายความว่าคุณสามารถซื้อในราคาขอเสนอที่ดีที่สุด (สูงกว่าตลาดเล็กน้อย) และสามารถขายในราคาประมูลที่ดีที่สุด (ต่ำกว่าตลาดเล็กน้อย)

นี่คือสเปรดที่สร้างรายได้ให้กับผู้สร้างตลาด แต่กลับทำร้ายคุณทุกครั้งที่คุณทำการซื้อขาย ดังนั้นทุกครั้งที่คุณซื้อขาย คุณจะเริ่มต้นด้วยการขาดทุนเล็กน้อยที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

นี่คือค่าธรรมเนียมการซื้อขาย และเพื่อที่จะเอาชนะมัน คุณต้องหยุดการซื้อขายเพื่อเพียงแค่การลงมือ คุณควรค้าขายตามแนวโน้มและรอโอกาสเสมอ เสมอจะมีโอกาสอยู่รอบมุม

16. อย่าฟังคำแนะนำ

“ถ้าฉันซื้อหุ้นตามคำแนะนำของสมิธ ฉันต้องขายหุ้นเหล่านั้นตามคำแนะนำของสมิธด้วย ฉันขึ้นอยู่กับเขา ถ้าสมิธไปพักร้อนในช่วงเวลาที่ต้องขายล่ะ? คนต้องเชื่อมั่นในตัวเองและการตัดสินใจของเขา หากเขาหวังจะทำมาหากินจากเกมนี้ นั่นคือเหตุผลที่ฉันไม่เชื่อในคำแนะนำ”

เจสซี ลิเวอร์มอร์ไม่เชื่อในคำแนะนำ และคุณก็ควรจะไม่เชื่อเช่นกัน เพราะเหตุผลหลายประการ คุณควรทำการวิจัยด้วยตัวเอง วิเคราะห์ด้วยตัวเอง และทำการซื้อขายตามแผนของคุณเองเท่านั้น

ประการแรก คุณไม่ต้องการรับคำแนะนำจากโบรกเกอร์ เพราะโบรกเกอร์อาจมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ ตัวอย่างเช่น โบรกเกอร์อาจต้องการให้คุณทำการซื้อขายบ่อยที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ เธอต้องการให้คุณเข้าซื้อขายและออกจากตลาดบ่อยๆ เพราะนั่นคือวิธีที่เธอทำรายได้จากค่าคอมมิชชั่น

ดังนั้นลูกค้าที่เหมาะสมที่สุดสำหรับโบรกเกอร์คือคนที่ซื้อขายตลอดเวลาแต่ไม่ล้มละลาย และถ้าโบรกเกอร์ของคุณเก่งด้านการซื้อขายขนาดนั้น เธอคงจะเป็นเทรดเดอร์มืออาชีพแทนที่จะเป็นตัวกลาง

ประการที่สอง หากคุณได้รับคำแนะนำจากใครสักคน คุณไม่มีทางทราบเจตนาของพวกเขา คนนั้นอาจจะซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่ามาก หรือพวกเขาอาจได้ทำการป้องกันความเสี่ยงไว้ด้วยการซื้อขายอีกอย่าง อาจเป็นไปได้ว่าพวกเขาไม่ได้บอกคุณเกี่ยวกับกลยุทธ์การออกของพวกเขา และถ้าพวกเขาหายไป คุณจะติดอยู่กับตำแหน่งที่คุณไม่รู้จะทำอย่างไร

นี่คือคำแนะนำที่ไม่มีวันเก่า สำหรับคุณ อย่าตามคำแนะนำหรือพึ่งพาคนอื่นให้ทำการซื้อขายแทนคุณ

17. อย่ากลัวที่จะขาดทุน

“การสูญเสียเงินคือสิ่งที่น้อยที่สุดในปัญหาของฉัน การขาดทุนไม่เคยรบกวนฉันหลังจากที่ฉันตัดสินใจที่จะขาดทุน ฉันลืมมันไปในคืนนั้น แต่การทำผิด – ไม่ยอมรับการขาดทุน – นั่นคือสิ่งที่ทำให้กระเป๋าสตางค์และจิตใจเสียหาย”

ข้อผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดของเจสซี ลิเวอร์มอร์ ซึ่งทำให้เขาสูญเสียเงินหลายพันและหลายล้านดอลลาร์ในกำไร ไม่ได้เกิดจากการทำการซื้อขายที่ผิดหรือจากการขาดทุนเล็กน้อย แต่เกิดจากการไม่ยอมรับการขาดทุนเมื่อมันยังเล็กอยู่

กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ การปล่อยให้การขาดทุนเติบโตและไม่ตัดมันให้สั้นลง ทำให้การขาดทุนนั้นสามารถเติบโตขึ้นเรื่อยๆ จนมันใหญ่เกินไปและเจ็บปวดเกินกว่าจะปล่อยมันไปได้ นั่นคือการตัดสินใจที่ทำให้เกิดการขาดทุนอย่างมหาศาลต่อเงินลงทุนและความเชื่อมั่น

เจสซีกล่าวถึงการซื้อขายสองรายการที่เขามี หนึ่งในข้าวสาลีที่แสดงกำไร และอีกหนึ่งในฝ้ายที่แสดงการขาดทุน เช่นเดียวกับนักเทรดหลายคน เขาได้ทำการขายกำไรจากข้าวสาลี แต่ถือการขาดทุนจากฝ้ายหวังว่ามันจะกลับตัว แต่แน่นอนว่ามันกลับทำในทางตรงกันข้าม

ข้าวสาลียังคงไปในทิศทางที่ถูกต้องและจะสร้างกำไรที่มากขึ้น ขณะที่ฝ้ายยังคงลดลงและการขาดทุนกลับใหญ่ขึ้นเรื่อยๆ

“ฉันทำสิ่งที่ผิดไปโดยสิ้นเชิง ฝ้ายแสดงให้ฉันเห็นถึงการขาดทุน และฉันก็ยังเก็บมันไว้ ขณะที่ข้าวสาลีแสดงให้เห็นถึงกำไรและฉันขายออกไป จากข้อผิดพลาดในการเก็งกำไรทั้งหมด มีเพียงไม่กี่ข้อที่ใหญ่กว่าการพยายามเฉลี่ยการเล่นที่ขาดทุนเสมอ ขายสิ่งที่แสดงให้คุณเห็นถึงการขาดทุนและเก็บสิ่งที่แสดงให้คุณเห็นถึงกำไร”

ดังนั้นมันชัดเจน อย่ากลัวที่จะขาดทุน โดยเฉพาะเมื่อการขาดทุนนั้นเล็กและการซื้อขายไม่เป็นไปตามที่หวัง ยึดมั่นในกฎง่ายๆ นี้และถือการซื้อขายที่ทำกำไรให้คุณนานกว่าการซื้อขายที่ขาดทุน

18. รอให้การเคลื่อนไหวของราคา ยืนยันความคิดเห็นของคุณ

“อย่าทำการซื้อขายจนกว่าตลาดจะยืนยันความคิดเห็นของคุณ การเข้าซื้อขายช้าไปนิดหน่อยนั้นก็เหมือนกับการประกันว่าความคิดเห็นของคุณถูกต้อง ในคำอื่น คือ อย่าเป็นนักเทรดที่ขาดความอดทน”

บ่อยครั้ง นักเทรดมักมั่นใจในตัวเองเกินไป

พวกเขาคิดว่าตนเองเข้าใจตลาดแล้ว และรู้ว่ามันจะทำอะไรต่อไป บางทีพวกเขาอาจใช้เวลาไปไม่กี่ชั่วโมงในการศึกษา และมั่นใจว่าตลาดกำลังจะปรับตัวขึ้น แล้วพวกเขาก็ลงมือเทรดทันที พวกเขาขาดความอดทนและโลภ พวกเขาต้องการให้ตลาดทำตามที่พวกเขาพูด และต้องการกอบโกยกำไรให้มากที่สุด

แต่ตลาดไม่ได้ทำเช่นนั้น มันจะเคลื่อนไปในทิศทางของมัน และเมื่อคุณบังคับทำการซื้อขาย คุณจะจบลงที่ฝั่งขาดทุน

การรอให้การเคลื่อนไหวของราคาในตลาดยืนยันการคาดการณ์ของคุณจะดีกว่า

หากคุณคิดว่าตลาดจะปรับตัวขึ้น รอให้มันขึ้นไปอีกนิดก่อน แล้วคุณค่อยเข้าซื้อ หากคุณคิดว่าตลาดจะร่วง รอให้มีสัญญาณก่อน การเข้าซื้อที่ช้าหน่อยอาจจะทำให้คุณเสียคะแนนไปนิดหน่อย แต่ นั่นจะไม่มีความหมายหากคุณสามารถจับแนวโน้มที่ใหญ่กว่าได้ และมันจะช่วยป้องกันไม่ให้คุณเข้าไปในตลาดที่ผันผวนเกินไป

อีกสิ่งหนึ่งที่นักเทรดทำก็คือ พวกเขามักกลัวและขาดความอดทน

พวกเขาเห็นว่าตลาดกำลังเข้าใกล้จุดที่จะแตกออก และพวกเขาก็มั่นใจว่าตลาดจะแข็งแกร่งมากจนสามารถทะลุผ่านได้อย่างง่ายดาย พวกเขาจึงคิดว่าการซื้อก่อนที่จะแตกออกจะเป็นความคิดที่ดี ซึ่งจะทำให้พวกเขาเข้าไปในแนวโน้มล่วงหน้าไปได้สองสามจุดและช่วยประหยัดเงินได้

แน่นอนว่า กลยุทธ์นี้เป็นกลยุทธ์ที่ผิด เพราะบ่อยครั้ง ตลาดจะเคลื่อนที่ขึ้นไปถึงจุดที่จะแตกออก แต่แล้วก็จะกลับลงมา นี่คือความต้านทานที่ทำให้มีช่องว่างในที่แรก รอให้การเคลื่อนไหวของราคาเป็นผู้ยืนยันการซื้อขายจึงจะนำไปสู่แนวโน้มที่ใหญ่ที่สุดและกำไรที่ใหญ่ที่สุด

19. อย่าเฉลี่ยการขาดทุน

“มันเป็นเรื่องโง่เขลาในการทำการซื้อขายครั้งที่สอง หากการซื้อขายครั้งแรกของคุณแสดงให้เห็นว่าขาดทุน อย่าเฉลี่ยการขาดทุน ให้ความคิดนี้เป็นสิ่งที่จารึกอยู่ในใจของคุณ”

เราพูดถึงแล้วว่ามันสำคัญที่จะต้องตัดการขาดทุนให้สั้นลงและปล่อยให้กำไรเติบโต และไม่มีทางที่จะกลัวที่จะรับการขาดทุน

แต่ก็สำคัญไม่แพ้กันที่จะย้ำให้ชัดเจนว่าคุณไม่ควรเฉลี่ยการขาดทุนด้วย

การเฉลี่ยการขาดทุนหมายถึงการเพิ่มการลงทุนในการซื้อขายที่ขาดทุน

ดังนั้น ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อหุ้นมูลค่า 1000 ดอลลาร์ในราคา 10 ดอลลาร์ต่อหุ้น และหุ้นนั้นกลับตกลงไปที่ 8 ดอลลาร์ คุณจะขาดทุนประมาณ 20% หรือราวๆ 200 ดอลลาร์

บางคนอาจจะซื้อหุ้นอีกครั้งเพื่อลดต้นทุนเฉลี่ยของการเข้าซื้อ ดังนั้น สมมุติว่าคุณซื้ออีก 1000 ดอลลาร์ในราคา 8 ดอลลาร์ ตอนนี้คุณมีเงินลงทุนรวม 2000 ดอลลาร์ในราคาต่อหุ้นเฉลี่ยที่ 9 ดอลลาร์ ดังนั้นตอนนี้ราคาที่ยังไม่ขาดทุนของคุณอยู่ที่ 9 ดอลลาร์ต่อหุ้น

ฟังดูเหมาะสมในทฤษฎี แต่แนวคิดนี้เป็นสาเหตุที่นำไปสู่การสูญเสียเงินหลายพันบัญชีและหลายล้านดอลลาร์

เพราะเมื่อหุ้นลดลงไปที่ 8 ดอลลาร์ มันก็มีโอกาสสูงที่จะลดลงต่อไป และหากคุณยังเพียงแต่เฉลี่ยเข้ามา การขาดทุนของคุณก็จะยิ่งเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ

ในความเป็นจริง นี่คือแนวทางที่นำไปสู่การล้มละลายของธนาคารแบริงส์ ซึ่งเกิดจากการกระทำของนักเทรดผู้ก่อความวุ่นวาย นิค ลีสัน

วิธีที่ง่ายที่สุดคือการซื้อขายตามแนวโน้ม คุณต้องเพิ่มการลงทุนในตำแหน่งที่ทำกำไร ไม่ใช่ในตำแหน่งที่ขาดทุน และนี่หมายความว่าคุณต้องบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสมในระหว่างทางแทนที่จะเพิ่มความเสี่ยงและทำให้ขัดแย้งกับแนวโน้มของตลาด

20. อย่าพยายามจับจุดเปลี่ยน

“หนึ่งในสิ่งที่มีประโยชน์ที่สุดที่ใครก็สามารถเรียนรู้ได้ก็คือเลิกพยายามที่จะจับจุดที่ยังไม่เปลี่ยนหรือจุดสุดท้าย การทำเช่นนี้คือการเสียค่าใช้จ่ายที่มากที่สุดในโลก ในทางรวมแล้ว มันทำให้นักเทรดหุ้นต้องสูญเสียเงินหลายล้านดอลลาร์เพียงพอที่จะสร้างถนนคอนกรีตข้ามทวีปได้”

หากคุณต้องการที่จะพยายามจับจุดเปลี่ยนให้สำเร็จ คุณจะประสบปัญหามากมายและมีอัตราการชนะที่ต่ำมาก เพราะการจับจุดเปลี่ยนได้อย่างแม่นยำนั้นแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะออกมาดีกว่า

หากคุณซื้อขายในวิธีนี้ คุณอาจจะขาดทุน 9 จาก 10 ครั้ง และจะต้องเผชิญกับความเครียดและความเจ็บปวดมากมายในระหว่างนั้น

วิธีที่ง่ายกว่าคือทำในสิ่งที่เจสซี ลิเวอร์มอร์ทำ นั่นคือ ลืมเรื่องการจับจุดเปลี่ยนไปเลย อย่าคิดแม้กระทั่งที่จะมองหาจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุด ตามที่เจสซี ลิเวอร์มอร์กล่าว จุดแรกและจุดสุดท้ายนั้นเป็นสิ่งที่มีค่าใช้จ่ายสูงที่สุดในโลก

มันง่ายกว่ามากที่จะรอให้หุ้นหมุนตัวและตามให้ทันเมื่อมันเริ่มปรับตัวขึ้น เช่นเดียวกันเมื่อตลาดมีจุดสูงสุดและเริ่มลดลง นั่นคือเวลาที่จะทำการขายชอร์ต คุณจะต้องรอให้แนวโน้มเปลี่ยนไปในทิศทางที่เป็นประโยชน์ของคุณ ดังนั้นคุณจะมั่นใจได้ว่าความแรงของแนวโน้มได้เปลี่ยนแปลงแล้ว และจากนั้นคุณจะไปกับมัน

ในลักษณะนี้ คุณจะซื้อในช่วงที่ตลาดแข็งแกร่งเสมอและขายชอร์ตในช่วงที่ตลาดอ่อนแอเสมอ

สิ่งนี้เกือบจะตรงกันข้ามกับธรรมชาติของมนุษย์ แต่เป็นวิธีที่นักเทรดตามแนวโน้มสร้างรายได้ของพวกเขา

21. ราคาจะไม่มีวันสูงเกินไปที่จะเริ่มซื้อ หรือ ต่ำเกินไปที่จะเริ่มขาย

“อย่าซื้อหุ้นเพราะมันมีการปรับตัวลดลงครั้งใหญ่จากจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ และอย่าขายหุ้นเพราะมันดูเหมือนราคาสูงเกินไป”

หากคุณใช้เวลาในการมองดูหุ้นใดๆ คุณจะพบว่าราคามีแนวโน้ม ซึ่งเป็นข้อเท็จจริงของตลาดที่คุณสามารถเชื่อถือได้ และเป็นหลักการที่นักเทรดตามแนวโน้มได้ใช้ประโยชน์มาตลอดหลายปี

คุณสามารถตรวจสอบกราฟจำนวนมากเพื่อดูว่านี่คือความจริง

ในทางที่มีประสิทธิภาพ นักเทรดตามแนวโน้มสามารถละเว้นจากระดับราคาที่แน่นอนได้ พวกเขาจำเป็นต้องมุ่งเน้นที่ทิศทางของแนวโน้มและความแข็งแกร่งของโมเมนตัม การหาวิธีเชิงกลยุทธ์ในการติดตามแนวโน้มเหล่านี้อาจเป็นเส้นทางที่มีประโยชน์ที่สุดในการเลือก

ดังนั้น คุณไม่ควรหลีกเลี่ยงหุ้นเพราะราคาดูสูงเกินไปหรือต่ำเกินไป หากคุณทำเช่นนั้น คุณจะพลาดบางส่วนของแนวโน้มหลายสัปดาห์ที่ใหญ่ที่สุด

ลองมองหุ้นอย่างแอปเปิ้ลดู คุณสามารถเห็นได้ในกราฟรายวันระยะยาวว่านี่เป็นหุ้นที่ทำจุดสูงสุดใหม่นับพันจุด นี่คือหุ้นในกราฟรายเดือนซึ่งแสดงถึงขนาดของการปรับตัวเพิ่มขึ้นของราคา:

ถ้าคุณคิดว่าหุ้นนั้นสูงเกินไปในปี 2010 คุณก็คงจะรู้สึกผิดในปี 2011 และถ้าคุณคิดว่าหุ้นนั้นสูงเกินไปในปี 2011 คุณก็คงจะด่าตัวเองในปี 2012 และต่อๆ ไป หากคุณไม่เคยซื้อหุ้นเมื่อมันทำจุดสูงใหม่ คุณก็มีแนวโน้มที่จะพลาดการทำกำไรที่มีศักยภาพมากมายเหล่านี้

ในทำนองเดียวกัน เมื่อคุณซื้อหุ้น อย่าขายเพียงเพราะว่ามันดูมีราคาสูง ตามที่เราเห็นในกรณีของแอปเปิ้ลและตัวอย่างอื่นๆ หุ้นนั้นสามารถขึ้นต่อไปได้เรื่อยๆ ดังนั้นมันจึงดีกว่าที่จะรอให้แนวโน้มเปลี่ยนไป ซึ่งเวลาที่เหมาะสมในการขายคือเมื่อหุ้นเริ่มลดลง

เช่นเดียวกัน คุณไม่ควรซื้อหุ้นหลังจากที่มันลดลงจากจุดสูงก่อนหน้านี้อย่างง่ายดาย อย่างน้อยก็ควรทดลองกลยุทธ์อย่างละเอียดก่อน

นี่คือหนึ่งในความผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดสำหรับผู้ติดตามแนวโน้มที่เริ่มต้น แทนที่จะซื้อหุ้นหรือตราสารในจุดสูงใหม่ พวกเขารอให้ตลาดถอยกลับ แต่บ่อยครั้ง นี่จะไม่ได้ผลดีนัก

บ่อยครั้งที่การลงทุนที่ดีที่สุดจะไม่ให้โอกาสคุณในการซื้ออีกครั้งในราคาที่ต่ำกว่า ดังนั้นคุณต้องทำการซื้อเมื่อมันปรากฏครั้งแรก

การซื้อขายที่มีการถอยกลับและให้โอกาสคุณในการซื้อ อาจมักจะเป็นการซื้อที่นำไปสู่การขาดทุนหลังจากที่คุณซื้อไปแล้ว พวกเขามักจะเป็นการซื้อที่ไม่ดี และเป็นหนึ่งใน 60% ของการซื้อขายตามแนวโน้มที่มักจะล้มเหลว

มักจะมีเหตุผลเชิงพื้นฐานว่าทำไมหุ้นถึงตก และนั่นคือสาเหตุที่มันมีแนวโน้มจะลดลงต่อไปหรือตลาดยังคงเคลื่อนตัวไปข้างข้างในระยะเวลานาน

22. มันไม่ดีที่จะมีความอยากรู้มากเกินไปเกี่ยวกับเหตุผลทั้งหมดที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวของราคา

“คุณต้องมีจิตใจที่เปิดกว้างและยืดหยุ่น มันไม่ฉลาดที่จะมองข้ามข้อความจากเทปไม่ว่าความคิดเห็นของคุณเกี่ยวกับสภาพการเก็บเกี่ยวหรือความต้องการที่เป็นไปได้จะเป็นอย่างไร ฉันจำได้ว่าฉันพลาดการลงทุนครั้งใหญ่เพียงเพราะพยายามคาดการณ์สัญญาณเริ่มต้น”

ในความคิดของฉัน นี่เป็นอีกกฎสำคัญและคำกล่าวจากนักเทรดระดับอาจารย์ เจสซี ลิเวอร์มอร์

คุณไม่ควรติดอยู่กับการพยายามเข้าใจว่าวิธีการทำงานของตลาดเป็นอย่างไร

ข่าวการเงินที่รายงานบนเว็บไซต์ต่างๆ เช่น Bloomberg และ CNBC มักจะมีเหตุผลว่าทำไมตลาดถึงทำเช่นนี้และทำไมตลาดถึงทำเช่นนั้น แต่ 90% ของเวลา เหตุผลเหล่านี้มักจะเป็นคำกล่าวที่สร้างขึ้นภายหลัง

ผู้สื่อข่าวการเงินมีหน้าที่คือรายงานเกี่ยวกับตลาด ทุกวัน

แม้ว่าดัชนี S&P 500 จะจบลงตรงที่เริ่มต้น ผู้สื่อข่าวที่ Bloomberg ก็จะพูดคุยเกี่ยวกับเหตุการณ์ในวันนั้นและหาสาเหตุว่าทำไมตลาดถึงทำเช่นนั้น

ตัวอย่างเช่น เมื่อวันก่อน ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.56% ตามข่าวของ Bloomberg สาเหตุนี้เป็นเพราะตัวเลขการเคหะดีกว่าที่คาดไว้และการหารือเกี่ยวกับการควบรวมกิจการในกลุ่มเทคโนโลยี

แต่เหตุผลที่แท้จริงที่ทำให้ตลาดขึ้นในวันนี้คืออะไร?

มีความเป็นไปได้สูงว่าคำตอบคือไม่ คำตอบที่ถูกต้องกว่าคือ ตลาดขึ้นในวันนี้เพราะมีผู้ซื้อมากกว่าผู้ขายในช่วงเวลาการซื้อขาย ตลาดมีความสุ่มค่อนข้างมากในแต่ละวันและจะตามเส้นทางที่มีความต้านทานน้อยที่สุด

แน่นอนว่าคุณไม่สามารถกล่าวข้อความนี้ซ้ำๆ ทุกวัน เพราะไม่มีใครจะอ่านมัน มันน่าเบื่อมาก ดังนั้นผู้สื่อข่าวจึงต้องคิดหาวิธีอธิบายการเคลื่อนไหว

แต่ตามที่ฉันกล่าวไว้ 90% ของเวลา คุณไม่สามารถอธิบายการเคลื่อนไหวของราคาในแต่ละวันได้อย่างเต็มที่ ดังนั้นจึงควรที่จะเมินข่าวการเงินไปมากๆ โดยเฉพาะในวันที่เงียบสงบเมื่อมีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญน้อยมาก

คุณควรคงความยืดหยุ่นเมื่อคุณมีการซื้อขาย เพราะคุณไม่สามารถคิดถึงปัญหาพื้นฐานลึกเกินไปหรือคุณอาจจะอยู่ในการซื้อขายนั้นนานเกินไปหรือออกเร็วเกินไป

ฉันไม่ได้บอกว่าคุณไม่สามารถอธิบายการเคลื่อนไหวของตลาดได้เสมอไป บางครั้งจะมีเหตุการณ์ใหญ่ที่คุณสามารถอธิบายได้ 100%

ตัวอย่างเช่น ฟรังก์สวิสไม่ได้เพิ่มขึ้น 30% ในเดือนมกราคมโดยไม่มีเหตุผล มันเพิ่มขึ้นเพราะธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ได้ยกเลิกการตรึงอัตราแลกเปลี่ยนกับยูโร

และตลาดหุ้นไม่ได้ลดลง 40% ในตลาดหมีปี 2008 โดยไม่มีเหตุผล มันลดลงเพราะระบบการเงินอยู่ในอันตรายและเศรษฐกิจโลกกำลังเข้าสู่ภาวะถดถอยลึก

แต่ถึงแม้ว่าเหตุการณ์ตลาดใหญ่เหล่านี้สามารถอธิบายได้ มันก็ไม่ได้หมายความว่าคุณสามารถคาดการณ์ได้ง่ายๆ

แม้ว่าคุณจะสามารถคาดการณ์ได้ แต่การจับเวลานั้นจะกลายเป็นอุปสรรคใหญ่ถัดไป

ตัวอย่างเช่น มีคนฉลาดมากมายที่คาดการณ์วิกฤติในปี 2008 นักวิจารณ์เช่น จิม ร็อเจอร์ส, นูเรียล รูบินี, มาร์ค ฟาเบอร์, จอห์น พอลสัน และคนอื่นๆ ต่างรู้ว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์กำลังเกิดฟองสบู่และธนาคารมีการลงทุนเกินพิกัด

แต่มีน้อยคนที่สามารถจับเวลาในการลดลงของตลาดได้ดีพอที่จะใช้ประโยชน์เต็มที่ จิม ร็อเจอร์สได้ติดลบต่อเนื่องในตลาดตั้งแต่ประมาณปี 2004 ดังนั้นจึงใช้เวลาหลายปีกว่าตลาดจะพิสูจน์ว่าเขาถูกต้อง จอห์น พอลสันทำเงินได้พันล้านจากการวางเดิมพันกับการจำนองที่มีความเสี่ยง แต่เขาต้องทนกับผลตอบแทนที่น้อยกว่าหนึ่งปีจนกว่าช่วงของการชนะส่วนใหญ่ของเขาจะเกิดขึ้น

ดังนั้น โดยทั่วไปแล้ว คุณอาจสามารถอธิบายการเคลื่อนไหวที่ใหญ่ขึ้นของตลาด แต่การคาดการณ์และการจับเวลานั้นเป็นเรื่องที่แตกต่างออกไปโดยสิ้นเชิง

เมื่อพูดถึงการเคลื่อนไหวในแต่ละวันและระยะสั้น แทบจะไม่มีวิธีใดในการคาดเดาว่าสิ่งใดจะเกิดขึ้น นอกจากว่าคุณจะเข้าถึงสมุดคำสั่งซื้อทั้งหมดที่แสดงให้เห็นว่านักเทรดกำลังซื้อขายกันอย่างไร และถึงอย่างนั้นมันก็ไม่ง่ายเพราะมีธุรกรรมในตลาดมืด

เพียงแค่จำไว้ว่าตลาดจะทำตามเส้นทางที่มีความต้านทานน้อยที่สุดเสมอ ดังนั้นอย่าคิดลึกเกินไปว่าเหตุใดมันจึงทำในสิ่งที่มันทำ เพียงแค่จำไว้ว่าควรไปตามกระแส เก็บความเสี่ยงของคุณให้อยู่ในระดับที่ควบคุมได้และวางเดิมพันของคุณตามแนวโน้มและแผนที่วางไว้

23. อย่าปล่อยให้อารมณ์ควบคุมคุณ

“ด้านมนุษย์ของทุกคนคือตัวศัตรูที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของนักลงทุนหรือผู้เก็งกำไรทั่วไป ความกลัวทำให้คุณไม่สามารถทำเงินได้มากเท่าที่คุณควรจะมี ความคิดที่ปรารถนาควรถูกขจัดไป”

ในการเทรด มีสามสิ่งที่สำคัญที่สุด ทิศทางของแนวโน้ม การจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบ และจิตวิทยา

ทิศทางของแนวโน้มบอกคุณว่าควรจะวางเดิมพันอย่างไร และกฎการจัดการเงินของคุณควรบอกคุณว่าควรวางเดิมพันเท่าไหร่ แต่จิตวิทยาคือชิ้นสุดท้ายของปริศนาที่ทำให้ทุกอย่างเข้ากันได้

เพราะหากคุณไม่มีกรอบความคิดที่ถูกต้องตั้งแต่แรก คุณจะพบว่ามันยากมากที่จะปฏิบัติตามกฎการเทรดตามแนวโน้ม

ปรัชญาหรือแนวคิดในการเทรดตามแนวโน้มเป็นสิ่งที่แสดงให้เห็นว่าเป็นที่ประสบความสำเร็จมาอย่างยาวนาน แต่ความยากคือมันไม่ค่อยเข้ากับจิตใจของมนุษย์

ประการแรก การเทรดตามแนวโน้มที่ถูกต้องบอกให้คุณทำในสิ่งที่ขัดกับธรรมชาติ

แทนที่จะซื้อเมื่อมันดึงกลับและดูเหมือนจะถูก คุณต้องซื้อเมื่อมันแข็งแกร่งและดูเหมือนจะแพง และคุณต้องชอร์ตเมื่อมันอ่อนแอและดูเหมือนว่ามันจะไม่สามารถลดลงได้อีก

และแทนที่จะขายหุ้นเมื่อใกล้จุดสูงสุด ขณะทำกำไรได้ดี คุณจะต้องรอให้มันกลับตัวและเริ่มเคลื่อนตัวไปในทิศทางตรงกันข้าม ซึ่งอาจทำให้ต้องยอมแพ้กำไรบางส่วนของคุณ

และเมื่อคุณมีตำแหน่งที่ขาดทุน แทนที่จะรอให้ตำแหน่งนั้นกลับไปสู่วิธีการที่คุ้มทุนหรือทำกำไรเล็กน้อย คุณต้องยอมรับการขาดทุน ตัดมันให้สั้นและมองหาความเป็นไปได้ใหม่

จากปัญหาทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการเทรดตามแนวโน้ม การตัดการขาดทุนให้สั้นและให้ตำแหน่งที่ชนะดำเนินต่อไปเป็นสิ่งที่ยากที่สุดสำหรับนักเทรดที่จะเอาชนะ

เพราะมีหลักฐานทางวิทยาศาสตร์เกี่ยวกับจิตใจของมนุษย์ที่แสดงให้เห็นว่าผู้ลงทุนกลัวการขาดทุนมากกว่าที่พวกเขาเพลิดเพลินกับการทำกำไร

ตามที่แดเนียล คาห์นเมนกล่าว เรากลัวการสูญเสียถึงสองเท่าของความสุขจากความสำเร็จ และนี่ทำให้เราหลีกเลี่ยงความเสี่ยงได้ยาก

ในการเทรด หมายความว่าเราจะทำทุกอย่างเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุน แต่สิ่งนี้ไม่ได้ผลสำหรับการติดตามแนวโน้ม เพราะการเทรดที่ประสบความสำเร็จตามแนวโน้มหมายถึงการรับการขาดทุนเล็กน้อยหลายครั้งตลอดเวลา และชำระค่าใช้จ่ายนี้ด้วยการทำกำไรใหญ่เพียงไม่กี่ครั้ง หากคุณไม่ทำเช่นนี้ การขาดทุนของคุณจะกลายเป็นการขาดทุนที่ใหญ่ขึ้นและตำแหน่งที่ชนะของคุณจะไม่มีโอกาสในการแปรเปลี่ยนเป็นกำไรมหาศาล

นี่คือบทเรียนทางจิตวิทยาที่กฎการเทรดของเจสซี ลิเวอร์มอร์สอน และที่นักเทรดตามแนวโน้มทุกคนต้องเรียนรู้

ความกลัวจะหยุดคุณจากการตัดการขาดทุนในเวลาที่เหมาะสม และมันจะทำให้คุณทำกำไรเร็วเกินไป เมื่อคุณสามารถตระหนักถึงเรื่องนี้ได้ คุณจะเริ่มไปในทางที่ถูกต้องในการเทรดตามแนวโน้ม และปรับตัวเข้ากับการเคลื่อนไหวตามธรรมชาติของตลาด

นอกจากนี้ แรงกระตุ้นของมนุษย์ยังสามารถทำงานต่อต้านคุณในวิธีอื่นๆ ได้อีกด้วย

ตัวอย่างเช่น อีกวิธีหนึ่งคือวิธีที่เราจัดการกับความเบื่อหน่าย ในฐานะมนุษย์ เราไม่ชอบความเบื่อหน่าย เราชอบที่จะทำให้ตัวเองยุ่งอยู่เสมอ และชอบทำงานหนักเพื่อหาเงิน แต่สิ่งนี้อาจทำงานหักล้างกันในการเทรด เพราะถ้าคุณรู้สึกเบื่อ คุณมีโอกาสที่จะทำการเทรดมากขึ้น และมีแนวโน้มที่จะหาทำการซื้อขายแทนที่จะปล่อยให้มันมาหาคุณ

ด้วยการเทรดมากเกินไป คุณใช้จ่ายค่าคอมมิชชั่นมากเกินไปและสูญเสียเงิน ดังนั้นอีกครั้ง นักเทรดที่ประสบความสำเร็จจะต้องเพิกเฉยต่อแรงกระตุ้นของมนุษย์ในการเทรดมากเกินไปหรือเทรดตลอดเวลา

“ฟังดูง่ายมากที่จะบอกว่าทั้งหมดที่คุณต้องทำคือเฝ้าสังเกตข้อมูล จัดตั้งจุดต้านทานของคุณ และพร้อมที่จะเทรดตามเส้นทางที่มีความต้านทานน้อยที่สุดทันทีที่คุณกำหนดมันได้ แต่ในการปฏิบัติจริง คนเราต้องระมัดระวังสิ่งต่างๆ มากมาย และที่สำคัญที่สุดคือ ระวังตัวเอง — นั่นคือ ธรรมชาติของมนุษย์”

โดยรวมแล้ว หากคุณมีปัญหากับส่วนประกอบที่สามนี้ คือจิตวิทยา คุณจะพบว่ามันยากในการดำเนินงานในตลาด เจสซี ลิเวอร์มอร์ได้ปูทางด้วยการชนะและสูญเสียหลายล้าน และเขาได้เรียนรู้ด้วยวิธีที่ยากว่า จิตใจของมนุษย์คือสินทรัพย์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดและศัตรูที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของคุณ

แต่คุณสามารถสอนตัวเองให้มีวินัยและเรียนรู้ที่จะเพิกเฉยต่อแรงกระตุ้นของมนุษย์ ด้วยเวลา คุณสามารถเริ่มเทรดด้วยกรอบความคิดที่ชัดเจนและมีเหตุผล ซึ่งปฏิบัติตามหลักการเทรดตามแนวโน้ม

24. อย่าอนุญาตให้การเก็งกำไรพัฒนาไปเป็นการลงทุน

“เงินที่สูญเสียจากการเก็งกำไรเพียงอย่างเดียวนั้นเล็กน้อยเมื่อเปรียบเทียบกับจำนวนมหาศาลที่สูญเสียไปจากการลงทุนที่ถูกเรียกว่า นักลงทุนที่ปล่อยให้การลงทุนของพวกเขาเดินต่อไป”

เมื่อคุณทำการเทรด คุณควรทราบถึงแรงจูงใจของคุณ หากคุณได้ทำการเก็งกำไรตามที่เจสซีแนะนำ อย่าปล่อยให้การเทรดนั้นกลายเป็นการลงทุนระยะยาว

หากการเทรดนั้นทำได้ไม่ดี มันไม่ชาญฉลาดที่จะบอกว่านี่จะเป็นการลงทุนระยะยาว ดังนั้นจึงไม่สำคัญว่ามันจะต่ำแค่ไหน ไม่มีเหตุผลที่จะเปิดการเทรดที่ไม่ทำงาน ซึ่งเป็นหลักการของการติดตามแนวโน้ม การเทรดที่เริ่มได้ไม่ดีมักจะยังคงทำได้ไม่ดีและนำไปสู่การขาดทุนที่มากขึ้นเรื่อยๆ

ถึงแม้ว่าการเทรดนั้นจะทำได้ดีและทำเงินได้ มันก็ยังสามารถย้อนกลับได้ และเมื่อมันย้อนกลับ นักลงทุนที่ติดตามแนวโน้มต้องมีความระมัดระวังในการปิดการลงทุนและไปต่อยังโอกาสอื่น

นี่เป็นอีกหนึ่งกฎเกี่ยวกับการเทรดตามแนวโน้มที่มีชื่อเสียงซึ่งสามารถเรียกได้ว่า “อย่าผูกพันกับหุ้น” อย่าหลงใหลในหุ้นเพียงเพราะมันเพิ่มขึ้นไม่กี่เปอร์เซ็นต์

อย่ามีส่วนร่วมทางอารมณ์ ตามที่เจสซีกล่าว เงินจำนวนมากสูญหายไปจากนักลงทุนที่ปล่อยให้การลงทุนของตนดำเนินต่อไปมากกว่าสิ่งอื่นใด

25. หลีกเลี่ยงแผนการรวยเร็ว

“ผู้ที่มองหาการทำเงินง่าย ๆ มักจะต้องจ่ายค่าใช้จ่ายเพื่อพิสูจน์อย่างชัดเจนว่ามันไม่สามารถพบเจอได้บนโลกนี้”

“คนโง่มักจะพยายามหาสิ่งที่ได้มาฟรีเสมอ และความดึงดูดในทุกช่วงที่รุ่งเรืองจะเป็นการกระตุ้นต่อมการพนันที่เกิดจากความโลภและได้รับการกระตุ้นจากความเจริญรุ่งเรืองที่แพร่หลาย”

เจสซี ลิเวอร์มอร์ได้ตระหนักแต่แรกว่า คนโง่และเงินของเขาย่อมแยกจากกันได้ง่าย โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่รุ่งเรืองและในตลาดกระทิง ในช่วงเวลานี้ผู้คนจะเริ่มสนใจในการทำเงิน พวกเขาจะกลายเป็นคนโลภและพอใจในตนเอง พวกเขาคิดว่าตลาดจะขึ้นไปเท่านั้นและไม่มีวันลดลง และยังถูกบอกเช่นนี้จากผู้เสนอข่าวและการตีพิมพ์ต่างๆ ตัวอย่างที่ชัดเจนคือวิกฤตการณ์ที่อยู่อาศัยในปี 2007 ซึ่งนักลงทุนเชื่อว่าราคาบ้านจะไม่สามารถลดลงได้

กฎการเทรดของเจสซี ลิเวอร์มอร์: สรุป

หวังว่าคุณจะสนุกกับการมองเข้าไปในเจสซี ลิเวอร์มอร์ กฎและกลยุทธ์การเทรดของเขา สำหรับบางคน ข้อเสนอแนะแต่ละอย่างในหน้านี้อาจดูเรียบง่ายเกินไป

แต่สำหรับตัวฉันเอง ฉันไม่เชื่อเช่นนั้น จากประสบการณ์หลายปีในการเทรด ฉันรู้ว่าผู้เทรดที่ดีที่สุดคือผู้ที่สามารถหาทิศทางและติดตามมันได้ เช่นเดียวกับที่เจสซี ลิเวอร์มอร์เคยทำ

อย่างที่เจสซีกล่าว ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงที่วอลล์สตรีท และฉันพบว่ากลยุทธ์ที่เรียบง่ายทำงานได้ดีเช่นเดียวกับที่เคยทำมาเสมอ

นักเทรดที่ดีที่สุดจำนวนมากไม่ได้ใช้กลยุทธ์ ระบบ หรือเทคนิคที่ซับซ้อน พวกเขาเพียงแค่ติดตามแนวโน้ม ฟังดูเรียบง่าย แต่ไม่ง่ายเพราะการติดตามแนวโน้มที่ดีหมายถึงการทำงานตรงกันข้ามกับสัญชาติญาณตามธรรมชาติของมนุษย์

เมื่อคุณรู้วิธีหาทิศทางและคุณรู้ how to manage risk ความสามารถในการควบคุมจิตวิทยาของคุณจะเป็นตัวกำหนดว่าคุณจะสามารถเอาชนะตลาดได้หรือไม่ หากคุณสามารถทำสิ่งนี้ได้ คุณก็สามารถเทรดเหมือนที่เจสซี ลิเวอร์มอร์ทำ และคุณสามารถสนุกกับการทำกำไรจากแนวโน้มที่ใหญ่ที่สุดได้


Cr. https://stocksoftresearch.com/jesse-livermore-trading-rules-boy-plunger/



สอนเทรดหุ้นสอนเล่นหุ้นหนังสือหุ้น แนะนำ โดย 100 เทรดเดอร์อาชีพ ที่เก่งที่สุดในโลก

ฝาก เพจหุ้น ออกจากงานประจำ มาสรุปหนัง & เล่นเทรดหุ้น  ติดตามกัน จะได้ไม่พลาดข้อมูลดีๆ ^^