“The Warren Buffett Way : วิถีแห่งคุณค่า วิถีแห่ง วอเร็น บัฟเฟตต์
โรเบิร์ต จี. แฮกสตรอม (Robert G. Hagstrom) ผุ้เขียน
ปัจจุบันอยู่กับ สำนักพิมพ์ Investing
ภาพรวม
หนังสือเล่มนี้สำรวจปรัชญาการลงทุนและกลยุทธ์ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ โดยมอบความเข้าใจลึกซึ้งเกี่ยวกับวิธีที่เขาได้กลายเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในโลก
ความรู้เชิงลึกที่สำคัญ
- แนวทางการลงทุนของบัฟเฟตต์
-มุ่งเน้นที่พื้นฐานทางธุรกิจ**: บัฟเฟตต์มุ่งเน้นไปที่การเรียนรู้ทุกอย่างที่เขาสามารถทำได้เกี่ยวกับธุรกิจก่อนที่จะลงทุน แทนที่จะพึ่งพาทฤษฎีหรือแนวโน้มของตลาด
-ความเรียบง่าย: เขาชอบธุรกิจที่เรียบง่ายและเข้าใจง่าย
-ความสม่ำเสมอ: บัฟเฟตต์มองหาบริษัทที่มีประวัติการดำเนินงานที่สม่ำเสมอ
-โอกาสในระยะยาว: เขานิยมธุรกิจที่มีโอกาสที่ดีในระยะยาว - การประเมินการจัดการ
-บัฟเฟตต์ให้คุณค่ากับผู้จัดการที่ตัดสินใจอย่างมีเหตุผล
-ความตรงไปตรงมา: เขายินดีกับทีมผู้บริหารที่ตรงไปตรงมากับผู้ถือหุ้น
-ความเป็นอิสระ: บัฟเฟตต์มองหาคณะกรรมการบริษัทที่ยินดีท้าทายซีอีโอเมื่อจำเป็น - หลักการทางการเงิน
-บัฟเฟตต์มุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจทางการเงินที่สำคัญสี่ประการที่บริษัทต้องรักษาไว้ (แม้ว่าสิ่งเหล่านี้จะไม่ได้ระบุไว้อย่างชัดเจนในข้อความที่ให้มา) - หลักการด้านมูลค่า
-บัฟเฟตต์ปฏิบัติตามแนวทางที่เกี่ยวข้องกันสองประการเกี่ยวกับราคาซื้อ (ไม่ได้ระบุไว้ในข้อความที่ให้มา) - การรวบรวมข้อมูล
-รายงานประจำปี: บัฟเฟตต์อ่านรายงานประจำปีของทั้งบริษัทที่เขาสนใจและคู่แข่งอย่างละเอียด
-การอ่านขยาย: เขาแนะนำให้ตื่นตัวต่อบทความ คำปราศรัย และงานนำเสนอเกี่ยวกับบริษัทและอุตสาหกรรม - ความซื่อสัตย์ของการจัดการ
-บัฟเฟตต์ยอมรับความเสี่ยงของการรายงานทางการเงินที่หลอกลวง และเน้นย้ำถึงความสำคัญของความซื่อสัตย์ของการจัดการ - การจัดการพอร์ตโฟลิโอ
-หนังสือเล่มนี้มีข้อมูลเกี่ยวกับกองทุน Sequoia Fund ซึ่งดูเหมือนจะเกี่ยวข้องกับแนวทางการลงทุนของบัฟเฟตต์
โดยรวมหนังสือ The Warren Buffett Way
“The Warren Buffett Way” มอบภาพรวมที่ครอบคลุมเกี่ยวกับปรัชญาการลงทุนของบัฟเฟตต์ โดยเน้นย้ำถึงการวิจัยอย่างละเอียด การมุ่งเน้นไปที่พื้นฐานทางธุรกิจ และความสำคัญของคุณภาพการจัดการ นอกจากนี้ยังมอบความรู้เชิงลึกที่ทรงคุณค่าสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเลียนแบบแนวทางการลงทุนแบบ Value Investing ที่ประสบความสำเร็จของบัฟเฟตต์
นี่คือสรุปหลักการสำคัญของการลงทุนแบบเน้นคุณค่า ตามแนวทางของ วอร์เรน บัฟเฟตต์:
8 หลักการสำคัญของการลงทุนแบบเน้นคุณค่า
- เน้นมูลค่าทางธุรกิจ
– กำหนดมูลค่าแท้จริงของธุรกิจ
– ซื้อเฉพาะเมื่อราคาตลาดต่ำกว่ามูลค่าแท้จริงอย่างมาก - มุมมองระยะยาว
– ลงทุนในระยะยาว โดยถือหุ้น “ตลอดไป”
– ความอดทนเป็นกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จ - ทำความเข้าใจธุรกิจ
– ลงทุนในธุรกิจที่ง่ายและเข้าใจได้
– อยู่ภายใน “วงกลมความสามารถ” ของคุณ - คุณภาพเหนือปริมาณ
– จัดสรรการลงทุนในบริษัทที่มีคุณภาพสูงเพียงไม่กี่แห่ง
– หลีกเลี่ยงการกระจายการลงทุนมากเกินไป (“การลงทุนแบบเรือโนอาห์”) - ส่วนต่างความปลอดภัย
– ซื้อหุ้นที่มีส่วนลดอย่างมากจากมูลค่าแท้จริง
– นี่ช่วยปกป้องความเสี่ยงด้านลบและเปิดโอกาสให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น - การบริหารจัดการที่มีเหตุผล
– มองหาบริษัทที่มีผู้บริหารที่ซื่อสัตย์และมีความสามารถ
– ผู้บริหารควรจัดสรรเงินทุนอย่างชาญฉลาดและสื่อสารกับผู้ถือหุ้นอย่างเปิดเผย - คูเมืองทางเศรษฐกิจ
– ชอบธุรกิจที่มีข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่แข็งแกร่ง
– มองหาประวัติการดำเนินงานที่สม่ำเสมอและแนวโน้มในระยะยาวที่เอื้ออำนวย - เพิกเฉยต่อความผันผวนของตลาด
– มุ่งเน้นไปที่พื้นฐานของธุรกิจ ไม่ใช่การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น
– ตลาดอยู่ที่นั่นเพื่อให้บริการคุณ ไม่ใช่เพื่อชี้นำคุณ
โดยการปฏิบัติตามหลักการเหล่านี้ นักลงทุนแบบ Value Investing มีเป้าหมายในการระบุบริษัทที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงและถือไว้ในระยะยาว ซึ่งจะช่วยให้ตลาดรับรู้มูลค่าที่แท้จริงในที่สุด แนวทางที่อดทนและมุ่งเน้นธุรกิจนี้ได้รับการสนับสนุนจากเบนจามิน เกรแฮม และต่อมาได้ถูกนำมาใช้และปรับปรุงโดยวอร์เรน บัฟเฟตต์
สอนเทรดหุ้นสอนเล่นหุ้นหนังสือหุ้น แนะนำ โดย 100 เทรดเดอร์อาชีพ ที่เก่งที่สุดในโลก
ฝาก เพจหุ้น ออกจากงานประจำ มาสรุปหนัง & เล่นเทรดหุ้น ติดตามกัน จะได้ไม่พลาดข้อมูลดีๆ ^^
