สรุปจุดสำคัญ The Little Book of Common Sense Investing
The Little Book of Common Sense Investing ผู้เขียน John C. Bogle
มีแนวโน้มว่า สำนักพิมพ์ Investing จะเอามาแปล รอชื่อไทย
ปู่ วอเรน บัฟเฟต เคยกล่าวถึงผู้เขียนไว้ และแนะนำว่า เล่มนี้เป็นหนังสือควรอ่าน
There are a few investment managers, of course, who are very good – though in the short run, it’s difficult to determine whether a great record is due to luck or talent. Most advisors, however, are far better at generating high fees than they are at generating high returns.
Warren Buffet
สรุปสั้นๆ
หนังสือเล่มนี้เน้นย้ำถึงความสำคัญของการลงทุนแบบดัชนี (index investing) ในฐานะกลยุทธ์เพื่อความสำเร็จในระยะยาวในตลาดหุ้น หนังสือได้นำเสนอข้อโต้แย้งและหลักฐานที่สนับสนุนความเหนือกว่าของกองทุนดัชนีเหนือกองทุนที่บริหารจัดการแบบแอคทีฟ
.
ถ้าสายหุ้นก็อ่านประดับบารมี เอาไอเดียไว้ได้ครับ
โดยส่วนรวม เหมาะมากสำหรับคนไม่มีเวลา ลงทุนชนะเงินเฟ้อ
- การสนับสนุนจากผู้เชี่ยวชาญ
กลยุทธ์การลงทุนแบบดัชนีได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนและนักวิชาการที่ประสบความสำเร็จหลายคน ได้แก่:
* วอร์เรน บัฟเฟตต์
* ชาร์ลี มังเกอร์
* เบนจามิน เกรแฮม
* ผู้ได้รับรางวัลโนเบล พอล ซามูเอลสัน, วิลเลียม ชาร์ป และแดเนียล คาห์เนมัน - ข้อดีของกองทุนดัชนี
* กระจายการลงทุน: ลดความเสี่ยงจากการลงทุนในหุ้นรายตัว ความเสี่ยงด้านรูปแบบการลงทุน และความเสี่ยงจากผู้จัดการ
* ต้นทุนต่ำ: ค่าใช้จ่ายและภาษีต่ำ
* ผลตอบแทนตามตลาด: ให้ผลตอบแทนรวมของตลาดหุ้น ลบด้วยค่าใช้จ่ายที่น้อยมาก - ประสิทธิภาพของการบริหารจัดการแบบแอคทีฟ
* กองทุนที่บริหารจัดการแบบแอคทีฟส่วนใหญ่มีผลตอบแทนต่ำกว่าดัชนีอ้างอิง
* การศึกษาของนิวยอร์กไทมส์ (พ.ศ. 2536-2543) แสดงให้เห็นว่าที่ปรึกษาทางการเงินไม่สามารถเอาชนะกองทุนดัชนีวังการ์ด 500 ได้ - มุมมองของเบนจามิน เกรแฮม
* เกรแฮม ผู้โด่งดังในด้านการลงทุนตามมูลค่า (value investing) เน้นย้ำถึงความสำคัญของการกระจายการลงทุนและการคาดการณ์ระยะยาวอย่างมีเหตุผล
* เขาตระหนักถึงผลตอบแทนที่ลดลงจากเทคนิคการวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่ซับซ้อน - เน้นที่กองทุนต้นทุนต่ำ
* ต้นทุนเป็นปัจจัยสำคัญต่อผลตอบแทนของกองทุน
* กองทุนที่มีต้นทุนต่ำมักมีผลตอบแทนเหนือกว่ากองทุนที่มีต้นทุนสูงในระยะยาว - การลงทุนแบบดัชนีในทุกกลุ่มตลาด
* การลงทุนแบบดัชนีทำงานได้ดีในทุกกลุ่มตลาด (large-cap, mid-cap, small-cap เป็นต้น)
* ข้อมูลของสแตนดาร์ด แอนด์ พัวร์ แสดงให้เห็นว่ากองทุนดัชนีมีผลตอบแทนเหนือกว่ากองทุนที่บริหารจัดการแบบแอคทีฟในหลายหมวดหมู่
บทสรุป 10 จุดสำคัญเกี่ยวกับการลงทุนจากหนังสือ
หนังสือนี้สนับสนุนอย่างหนักแน่นต่อการลงทุนแบบดัชนี (index investing) ในฐานะกลยุทธ์ที่เหนือกว่าสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ เน้นย้ำถึงความเรียบง่าย ต้นทุนต่ำ และความสามารถในการคว้าผลตอบแทนของตลาด หนังสือได้นำเสนอหลักฐานและความเห็นของผู้เชี่ยวชาญเพื่อสนับสนุนมุมมองนี้ ในขณะเดียวกันก็เน้นย้ำถึงความท้าทายที่การบริหารจัดการแบบแอคทีฟเผชิญในการเอาชนะตลาดอย่างต่อเนื่อง
## 10 จุดสำคัญเกี่ยวกับการลงทุนจากหนังสือ
- เน้นที่กองทุนดัชนี: หนังสือนี้สนับสนุนอย่างหนักแน่นต่อการลงทุนแบบดัชนี (index investing) ในฐานะกลยุทธ์ที่เหนือกว่าสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่
- ลดค่าใช้จ่าย: ให้ความสำคัญกับกองทุนที่มีต้นทุนต่ำ เนื่องจากค่าใช้จ่ายสามารถส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนในระยะยาวได้อย่างมาก
- กระจายการลงทุน: ลงทุนในกองทุนดัชนีตลาดกว้างเพื่อให้ได้การกระจายการลงทุนสูงสุด
- มุมมองระยะยาว: ลงทุนเพื่อระยะยาวแทนที่จะพยายามจับจังหวะตลาด
- หลีกเลี่ยงการบริหารจัดการแบบแอคทีฟ: หนังสือนี้แนะนำว่ากองทุนที่บริหารจัดการแบบแอคทีฟส่วนใหญ่มีผลตอบแทนต่ำกว่าดัชนีอ้างอิง
- ระมัดระวังผลตอบแทนในอดีต: ผลตอบแทนในอดีต โดยเฉพาะในระยะสั้น ไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้ของผลลัพธ์ในอนาคต
- พิจารณาประสิทธิภาพด้านภาษี: กองทุนดัชนีมักจะมีประสิทธิภาพด้านภาษีมากกว่ากองทุนที่บริหารจัดการแบบแอคทีฟ
- ทำความเข้าใจผลตอบแทนของตลาด: คาดหวังผลตอบแทนของตลาด ลบด้วยค่าใช้จ่ายที่น้อยมาก เมื่อลงทุนในกองทุนดัชนี
- ระวังคำแนะนำทางการเงิน: หนังสือนี้แนะนำว่าแม้แต่คำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญอาจไม่นำไปสู่ผลตอบแทนที่เหนือกว่าตลาดอย่างต่อเนื่อง
- ยึดมั่นในกลยุทธ์: เมื่อคุณได้สร้างกลยุทธ์การลงทุนที่แข็งแกร่งแล้ว ให้ยึดมั่นในกลยุทธ์นั้นผ่านช่วงเวลาตลาดที่ผันผวน
แม้ว่าจุดเหล่านี้จะไม่ได้กล่าวถึงการเลือกหุ้นโดยตรง แต่ก็ให้คำแนะนำที่มีค่าสำหรับกลยุทธ์การลงทุนโดยรวม ข้อความหลักของหนังสือคือ สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ วิธีการที่เรียบง่ายโดยใช้กองทุนดัชนีที่มีต้นทุนต่ำน่าจะเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพมากกว่าการพยายามเลือกหุ้นรายตัวหรือเอาชนะตลาดผ่านการบริหารจัดการแบบแอคทีฟ
สอนเทรดหุ้นสอนเล่นหุ้นหนังสือหุ้น แนะนำ โดย 100 เทรดเดอร์อาชีพ ที่เก่งที่สุดในโลก
ฝาก เพจหุ้น ออกจากงานประจำ มาสรุปหนัง & เล่นเทรดหุ้น ติดตามกัน จะได้ไม่พลาดข้อมูลดีๆ ^^
